冲动控制策略
专题:
冲动控制策略 要成功,就不能墨守成规!坚定信念便无所畏惧! 对于许多新手商人来说,最严重问题就是缺乏训练。他们不盯紧一种货币,冲动的进行多头交易。他们冲动地放弃他们的计划,时常用一点可怜的利润来支付高额的损失。有时候,他们损失惨重。心理学家把这种训练称为 "冲动控制"训练。有一系列经典的研究,都说明了人们能如何增强他们的冲动控制能力。身为一个交易商,你会发现这些克己策略很有趣。 在冲动控制的研究中, Walter Mischel博士和他的同事们研究了孩子们的自我控制能力。参加测试的大多数孩子都稍微有点饿,他们而若想获得馅饼,只需要按一下服务 铃,实验室助理就会给他们送来一张比萨饼,但只有一张。如果他们能多等一会儿,就会得到一打比萨饼。等的时间虽长了点,但会获得更大的收益。而这项研究有趣之处在于它是研究一个孩子能够延迟满足渴望时间的环境因素和心理因素。 环境因素 指报酬的能见,不管这些报酬是否就摆在孩子们面前。你可以想象,拒绝摆在你面前的比萨饼有多难。孩子们可等不及。当比萨饼摆在面前,他们宁愿立刻吃掉仅仅一张,也不愿多等一会吃一打。这个研究结论在交易中尤其适用。举例来说,当进行一个不稳定交易时,不断地检测荧屏上的汇率变化可能不是一个好主意。一些人说这很像是看着一个老虎机,它诱惑着你,当你想等待时机退出的时候把你赢光。如果你的冲动控制力有问题, 尽量避免盯着荧光屏,除非有紧迫的理由需要检测交易。或者在你的交易平台上挂单以避免冲动行事。无论你做什么, 记住为避免危险而放弃交易是人类的天性,人们不愿依据他们的交易计划而耐心地等候进退信号的出现。 心理因素 人们也可以使用思想策略来增强冲动控制能力。比如说,Mischel 博士发现孩子们能够藉由一种不同的预期而控制自己不吃比萨饼。如果他们把比萨饼当作食物,他们就会迫不及待的把它吃掉。但是如果他们把比萨饼当作一堆木头,控制冲动就容易了。同样,如果他们把比萨饼的周围看作有一个框,而且他们自己正在看的只是一张比萨饼的图片,控制冲动就更容易了。这个发现也可以推及到交易上。新手交易商放弃他们交易计划的主要理由之一就是他们把投资的资金一直当作真实的钱,有很多美好的遐想。他们考虑这笔钱能买些什么,花了这笔钱会带来多大的快感。当然,网上交易也是真实的钱,但是人们常常淡忘了这一点。尽可能抽象地看待交易资金是十分重要的,把它看作数字或者百分比,那些与钱不搭边的东西。如果一个人能够把资金客观化,他就能够更容易控制冲动。正如孩子们能避免吃比萨饼,交易商如果不从交易资金联想到养车费、奢侈品或者住房贷款等等,他们就不会那么恐惧或贪婪了。这可能只是一种智力训练, 但确奏效。在每笔网上交易中,越客观的看待资金,你就会表现的愈来愈理智和冷静。 如果冲动控制困扰着你,不要放弃希望。这里有一些办法可以增强你的冲动控制能力:避免不必要地盯着你的荧屏,尽可能客观化的看待交易 ( 而且始终记住去遵循已制订的详细交易计划;不要遗漏任何方面,否则你就会被诱惑而过早地放弃计划)。控制冲动,你就能够更加顺利的交易, 获取利润,从而获得交易的长期成功。
要达成稳定获利最关键的一环:正确的资金管理
要达成稳定获利最关键的一环:正确的资金管理 制定合理的资金管理规则,是因未来市场的根本性质在于它的测不准性。 -------正确的神圣的资金管理规则,可以最大限度的回避风险,同时开创了辉煌的利润------------- ----------合理的资金管理,能尽力冲淡===操作主体--人(始终是交易中最薄弱一环)在交易所产生的恐惧和贪婪的情绪化成分(不可能完全消除),迫使你按计划行事---------------如果你的交易体系对头,比如==你只努力操盘市场当中的领导股群(时机),并且已经突破了重大阻力位,同时开创了新高,并在前阻力区域盘坚。。。。。等等交易理念)!那么按照你苛刻的选股条件,现在的实况显然很难找到理想的建仓时点了!!反之,最近你还能够选出大量的你认为有极高操盘价值的股票的话,交易思想、交易系统都可能就有问题了(比如盲目超低或盲目逆势追强---小心多头陷阱!!!!),市场当中的主力资金(控盘)肯定是不敢与大盘对抗的!主力资金是最讲究顺势的!!!,所谓空仓并不完全是因为看到大盘倒了,才采取的被动措施!而更重要的是,无法建立合理的头寸,无法建或难以建仓说明了什么呢?关键是要看你要建立什么样的仓位!! =====正确的资金管理可以最大限度的回避风险同时赢得辉煌的利润:
投资大师的成功因素
投资大师的成功因素 最近理想里关于经典理论的探讨很多,有反对者认为技术分析在实战中没有作用、是伪科学,让我们从上世纪最伟大的投资大师------江恩的身上看看大师的成功因素(文章太好、太长了,这里只节选了大师生平的一部分) 威廉姆.江恩(Willian D.Gann)——二十世纪最著名的投资家之一。 威廉姆.江恩在股票和期货市场上的骄人成绩至今无人可比,他所创造的把时间与价格完美的结合起来的理论至今仍为投资界人士所津津乐道,倍加推崇。 江恩于1878年6月6日出生于美国德克萨斯州的路芙根市(Lufkin Texas),父母是爱尔兰裔移民。 在其投资生涯中,成功率高达80%~90%,他用小钱赚取了巨大的财富,在其五十三年的投资生涯中共从市场上取得过三亿五千万美元的纯利。 1902年,江恩在24岁时,第一次入市买卖棉花期货。
市场高手的十一个规则
市场高手的十一个规则 第一条 确实想交易。这是第一原则,具有一票否决权,如果你不“爱”这一行,请你走开。我估计这不仅仅是墨菲的观点,所有超级交易师都对交易爱得的疯狂,所有行业的所有的成功人士很少有不爱自己的职业的,成功绝非偶然。 第二条 I、WHY和HOW。I——我确实想交易,WHY——我为什么想交易?HOW——我打算怎样交易?这是三个问题而不是一个,一定想清楚了。再重复一次,为什么想交易?如果不能回答,请你走开。——没有提示。 第三条你就是你。好了,以上两个问题没有让你走开,祝贺你,现在告诉你怎样交易。怎样进行交易?建立符合你的个性的交易。这不仅仅是墨菲的观点,范.凯谱同样特别强调交易策略务必与交易者的个性一致。在交易的所有因素中,你,第一。 第四条你还是你。即使你有了一个完美无缺的完全合乎你的个性的交易系统和资金管理策略,事实上这是不可能的,你还是必须有所节制,你还是你。
投资五大技巧必读
投资五大技巧必读 由于蓝筹股行情的急速飚升,必将迅速提升封闭式基金的业绩和净值。封闭式基金目前市场折价率非常高,说明封闭式基金极大的市场潜力和机会。投资者在投资封闭式基金时,需要掌握以下一些投资技巧:
长久生存的法则(1)
长久生存的法则(1) 每一个人都花费一生来营造[成功],进入汇市进行交易的每一个人都认为自己会成功,会从市场上赚到利润,改善生活,得到成功,如果一个人都认为自己不可能市场上赚到利润,他就不会开户交易。 进入汇市进行交易的每一个人都认为自己会成功,但是真实世界中可能只有10%的人能够成功,剩下的90%的人将会在一年内因为无法接受亏损一直发生,或是暴仓,或是资金不继,被迫停止交易而退出汇市。 这些输家当中,有一些会等待一段时间,等到资金再度出现,而且忘记上次的失败之后,再度怀着信心和梦想,再一次进入汇市,从事交易很少的人会在失败和挫折中,得到提升和进步交易之前,首先评估自己的交易方式是否可以让自己长久生存下来,设计一套交易方法,避免自己在一年之内,成为90%的那些人大多数的人在还没有察觉自己错误之前,就被市场和亏损所摧毁。" 界定风险
目前市场出现三种盈利模式
目前市场出现三种盈利模式 提要:工行上市后,市场形成了新的局面,稳定运行代替了以往经常出现的大起大落。在新的形势下,市场出现了一些盈利模式,把握这些模式对中小投资者的操作是启示意义的。 博弈预期,博弈元素-----------------略,见完整版 博弈分析 一)主力与政策的博弈: 最近,管理层的意图是明显的,即扩大蓝筹股的容量,建立稳定的市场。另一方面, 市场主流资金对管理层的理解与把握也是到位的,这两者合力的结果,便产生目前市场三种主要的交易性机会。
交易者在市场中试图获利的思路
一个技术分析交易者首先假定未来价格会部分的重复过去的规律,那么从分析历史价格图形开始,试图找出获利的方法。
长久生存的法则(2)
长久生存的法则(2) 市场的成分 市场由五种成分组成,分别用四种动物表达: 多头交易人(牛),因为牛角总是向上抵顶。 空头交易人(熊),因为熊掌总是向下搏杀。 愚蠢交易人(猪),因为猪总是贪婪的。 摇摆交易人(羊),因为羊总是摇摆不定的。 最后一种是场外观望者,随时加入这四种动物的人。 当交易的时候,牛派建立多仓,熊派建立空仓,猪派随着自己的幻想建立仓位,贪婪的妄想获利,羊派则胆小的看着市场的起落,一会儿插上牛角,一会儿披上熊皮。 牛熊相争,只有一方会胜出,但是猪羊只有被宰割。
上一堂巴菲特的投资课
上一堂巴菲特的投资课 如果你想听投资大师巴菲特言传身教的话,你需要花费10万美金左右购买一股伯克希尔公司的股票,然后每年到美国中部一个名叫奥马哈的小镇上去参加公司的股东大会,听巴菲特给你讲述投资的心得和哲学。每年的股东大会,无论是华尔街的重量级券商,普通美国投资人,还是欧洲、亚洲等地的巴菲特迷们,一大清早就会排起长龙,希望能够有个好位子。而每一个人都会在会后得到满足,大师的话如醍醐灌顶。
趋势是你的朋友
1. 每天忙着抢进抢出,持有的仓位为期十分短暂,赚的时候是小赚,赔的时候是大赔。
投资选月份赚钱机会大
投资选月份赚钱机会大 业内人士表示,前两年9月、10月份成立的股票型开放式基金的平均收益确实好于其他月份成立的同类型基金,与其说这是一种巧合,倒不如说和市场的变化规律有些关系。 美国大文豪马克·吐温曾用幽默的笔触戏谑股市的变幻无常和炒股的高风险:“10月,是股票投资最危险的月份之一。其他最危险的月份是:7月、1月、9月、4月、11月、5月、3月、6月、12月、8月和2月。”可惜的是,在马克·吐温的时代还没有基金这种投资工具,如果他还在世的话,基金会获得他怎样的评价呢? 在这里似乎可以将他的名言修改为:“10月,是基金投资最适合的月份之一。其他适合的月份是:9月、7月、1月、4月、11月、5月、3月、6月、12月、8月和2月。”因为从目前来看,基金购买月份的选择很关键。 据统计,开放式基金问世的头四年,共有16只基金是在9月和10月成立,它们的加权平均净值增长率达12.37%,而在其他月份成立的91只基金的加权平均净值增长率只有1.86%。
珍惜子弹的同时也需要勇敢
珍惜子弹的同时也需要勇敢 在交易过程中最最重要的就是心态,心态的好坏决定了交易是否成功的要素,心态好坏又是由于哪些因素决定的呢?笔者认为在交易过程中技术分析可能占的比重只是30%,而心态的问题占了70%,交易真正比较难熬的是交易过程。怎么达到珍惜子弹的目的呢? 珍惜子弹的目的就是减少没有必要的交易,减少没有价值的交易,没有价值体现在风险利润不成比例的交易,见机会就想抓的交易,什么机会都不放过的交易,只要价格波动就做的交易。它不评估这笔交易可能给他带来多大的利润和相应承担的风险,总抱着侥幸的心理,觉得赚几个点就可以了,他只看到了利润而忽视了潜在的风险。或者任何时候都觉得大的机会就在眼前,不做的话会错失良机。 为什么笔者今天在文章的开头又要加上勇敢两个字眼,勇敢不等于莽撞。这个市场中通常有两种人比较的比较可怕的。第一种就是上面描述的交易"积极份子"。第二种就是交易"消极份子",消极份子主要对做交易的信心方面。这类人在交易之前都会积极的做好功课等待价格的来临,等到市场中的价格到达了自己分析的价位时或者是看到盘面快速的上涨或下跌,连忙将自己原来设定好的单子给取消甚至会接着继续努力分析下一个价位,这类人孜孜不倦分析精神固然可佳,做交易的消极态度却不值得大家学习。这种人不是错过行情就是做错行情,因为汇价突破极限位后可能就是另外一种趋势行情。
李剑:如何在中国做价值投资(1)
我99年以后,特别是这4年熊市,感觉还可以,这四年熊市管理的资金每年收益至少在30%以上。我自己也经过了几个阶段。在99年前,也象很多朋友一样,成天在电脑面前看技术,看图形,做到最后,搞得一塌糊涂,在99年以后,做怕了,想想稳赚不赔恐怕是最重要的规则,所以99年以后就朝着价值投资的方向努力。看论坛的题目是05年的投资渠道,按我自己的看法,没有05年、04年、03年之分,哪一年都行。
亏钱同水平有关,赚多少看性格
投资理念
投资理念 蓝筹股:从折价到溢价 现在,人们已经逐步认同权重股的“钱景”。投资者已经开始明白,未来大盘上3000望5000,依靠的就是这些权重股。然而,当前时期虽然人们都知道权重股好,但实际操作时还有许多迟疑。具体表现在,认同权重股却又担忧大盘调整;知道权重股好但不知道具体买什么;即使买了权重股却心情也非常浮躁……这些问题的根源在于,人们还是在用以前的眼光看待大盘权重股;或者说市场新形势新趋势下的新投资思维尚未得到根植。 蓝筹股溢价尚待认同 有一种趋势已成定势,即随着融资融券、股指期货的逐步推出,以及机构市的特征越 来越明显,在前十几年存在于我国股市非正常的“蓝筹股折价”现象正在逐步转化为“蓝筹股溢价”。并且,当前正处于这种从折价到溢价的转化周期中,同时,以当前大多数大盘权重股的价格定位,还远远没有达到溢价的程度。“蓝筹股溢价”新理念也还处于市场的认知阶段。
李剑:如何在中国做价值投资(2)
这是第二条,十二个字。
时间杠杆与复利的神奇
时间杠杆与复利的神奇 “给我一根够长的杠杆和一个支点,我可以举起地球。”这是古希腊阿基米德的经典论断,用来解释投资的本源是再恰当不过了。 在投资中靠什么挣钱?是长期坚定持股不动还是频繁交易、追逐热点?是分享企业内在成长还是寻找股票价值的绝对低估?不同的人可能有不同的回答,并且只要运用得当都能够挣钱。 但这都是投资的“术”层面的问题,投资中真正的“道”是时间,投资从本质上来讲挣得是“时间”的钱,在投资中,时间就是阿基米德的杠杆。彼得·林奇曾经反复提及,投资者最常犯的错误是“总希望在一两个月内股票翻番、挣个盆满钵满,而不是从十年的角度寻找挣十倍的机会”,这里说的就是时间;比尔·盖茨讲的“人们经常高估自己在一两年内能够取得的成绩,而低估自己在十年内能够取得的成绩”,说的也是时间。 时间的杠杆又是如何发挥作用呢?靠的是复利的神奇。巴菲特用了40年的时间,以平均每年24%――看来并不太高的年度投资收益率,实现了2700多倍的资产增值,成为全球第二富人,凭借的就是40年这个足够的时间杠杆和经年累计后的神奇复利。其实,以10年为1个单元,巴菲特的业绩肯定是比较靠前的那类,但绝非同期中收益最高的选手。罗杰斯在70年代的10年中实现了60多倍的收益,肯定比巴菲特在同期的收益要高,但10年后罗杰斯选择了环球旅行投资,自己驾车绕地球转了3周,而巴菲特则坚持用自己的套路玩足了4个10年,于是复利造就了传奇。正如有人问爱因斯坦,人类最有力的发现是什么,他毫不犹豫地回答:“复利”。
以更宽的视野进行资产配置
以更宽的视野进行资产配置 说起资产配置,基金公司的人会说资产中该有多少比例投入股票类基金,多少比例投入债券型或者货币型基金;证券公司的人会建议在股票、债券和基金内进行资产配置;银行的工作人员会建议在银行的理财产品中进行资产配置;保险营销人员更是会在保障类保险和投资分红型保险中给客户提供资产配置建议……但凡这些建议都跳不出一个框框,那就是他们所在部门和个人的相关利益。从投资者的根本利益看,这些资产配置的建议都只能作为参考,真正从投资者角度出发的资产配置应该是以中立者的眼光在更宽的视野下进行的资产配置。 更宽视野带来更多选择 每一类型的资产都有其合理的一面,也有其局限的一面。比如大家熟知的基金,如果 是证券投资基金,也就是只能在证券市场的范围内进行投资,当证券市场出现周期性波动时,基金就未必是最好的投资工具了,而此时,在其他市场中却会有另一类投资产品更能够满足投资者的需要。如果我们将资产配置的视野放得更宽一些,可选择的空间会更加丰富、更加多样,也更加能够满足我们的理财需要。
不动如山,高手起步
一日读《庄子》,读到一则小故事,赫然发现里面也有一句成语,等到把故事读完,这才惊觉我们平日可能把成语都用错了。
股票和基金 “炒”不如“捂”
股票和基金 “炒”不如“捂” 不得不承认,作为一个“圈内人”,我的理财经历是失败的,因为理财中有不少伤痕。这伤不同于武士的金疮,可以拿来示人以显英勇,我这全是实实在在的损失,在这里就咬着嘴唇撒把盐把我的故事讲出来。 痛定思痛、以利再战,于读者权作前车之鉴、引以为戒。 我真正开始理财不过两年多一些时间,或许还不能算作经历。上了大学之时,赶上了学费“并轨”,家庭并不宽裕的我较早的感受到缺钱的困难。缺钱容易激发挣钱的欲望,我渴望早日自立,但我们一走出校门就遇到了人才过剩,我不知道是否算做真正的过剩,但低得可怜的工资似乎在不断地印证这一事实。我毕业后的第一份工作是在证券公司,所从事的工作就是为股民炒股提供各种便利。当时的中国股市已经从 最高点向下走了一段时间,我每天看到的都是股民失望和痛苦的眼神,他们的痛苦让我产生本能的警觉,现在看来那段经历是我自有理财历史以来为数不多的正确决定,没有因为缺钱而盲目进入股市。
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