交易系统的建立

专题：

　

股市成功者必需拥有三大要素：一、持续有效的股票选择程序；二、严谨完善的风险控制方案；三、坚决执行的实战操作纪律。保持冷静理智的分析能力并完善操作系统，在行情每一阶段中做好周密的操作计划，是区分职业投资人与业余投资者的重要标准。
　　一、买股票前先进行大势研判
　　展开操作时，必须进行大盘的常态分析，遵循（由远及近、看长作短、小周期服从大周期、大形态影响小图形）的原则：例如：首选月线级别状态，次选周线级别状态，最低要求是日线级别状态，而60分钟，30分钟，15分钟形态只为介入点，不做常态分析依据。大盘目前所处位置、市场信心等多种因素直接制约着操作展开方式,以及展开操作的规模和级别。
　　通过全部流通股所处状态统计及大盘相关数据的概率统计（如个股的涨跌个数、股价的高低、个股年收益分布，大盘波动区间等），来确定大盘所处阶段和阶段中的短期趋势，应当是我们对大盘进行研判的主要手段和方法。 　　1、大盘阶段（区域）的划分方法。简单划分：大盘分为牛市顶部区域和熊市底部区域；精细划分：大盘分为初期牛市、中期牛市、末期牛市和初期熊市、中期熊市、末期熊市六个阶段。
　　2、大盘阶段、趋势的判定：
　　A、个股状态与大盘阶段、趋势的判断关系：通过盘中所有个股的相对价位（复权后）分布情况判断大盘；通过个股获利平均状况来判断大盘；通过超跌（超涨）个股数量判断大盘；通过个股上涨、下跌家数比（长期跟踪）判断大盘。
　　涨跌家数是技术分析比较常用的参考数据，特别是一周内交易涨跌家数总量的对比，往往比较能够真实地反映市场的多空力量，消除因看指数而产生的虚假误差，对操作股票的买卖或进出场,帮助甚大。
　　B、大盘概率统计应用（量、价、时、空的统计）
　　[1]、箱体统计
　　年度 高点 低点 高低差 振幅%。
　　股票市盈率与股市底部。自1997年以来，上海股市平均市盈率最低值一般稳定在32-36倍之间，一旦平均市盈率逼近33倍，表明上海股市即将逼近指数的底部区域下限。考察市场低迷时股票市盈率的特征，有助于判断股市是否处于底部。
　　新股收益及换手率与股指的前瞻性关系。从新股的各方面表现来看能否反映大盘的运行特征。
　　股价差异与股指涨跌分析。
　　历年上证指数的涨跌情况 日期 上证综指 涨跌幅度(%) 涨跌天数(天)
　　[2]、月份统计
　　上证综指在上半年出现上涨的概率是100%；在下半年出现下跌的概率（除超强势年外）也是100%。
　　各季度走势轮廓：一季度：全年最好的建仓时机（狙击大一浪，超跌反弹）。二季度：全年获利的最好季节（狙击大三浪，主升行情）。三季度：调整的季节，宜控制仓位。四季度：走势较差，宜考虑逢低建仓。
　　[3]、成交统计
　　2003年股市交易金额水平预测。
　　股指涨跌与成交金额变化关系分析。
　　最低价 最高价 振幅 全年涨跌 幅度 成交金额（亿）成交金额增减比例
　　股市规模与成交金额变化关系分析。
　　成交量乖离。
　　[4]、价格统计
　　1、以6日乖离率(记6Y)这一技术指标为例：从近一两年上证综指来看，－3%是6日乖离率在多头市场中较可靠的中级底部的一个参考见底值。每次出现6Y＜－3%都是大盘接近中级底部的标志值。
　　2、看看历史上周线KD在20以下交叉向上时的情况。
　　3、选股策略是股价偏离平均股价20%，尤其在一季度。
　　[5]、筹码统计
　　实证统计，偏离密集筹码区域20%产生底部与顶部，例如：前期筹码成本在1600，20%在1300左右。
　　二、个股操作系统
　　1．个股图表的价量关系：价格和成交量出现有序的变化。
　　2．个股处于大型一浪与三浪初中期阶段。
　　3．月、周的较大级别的技术特征处于低位确认，KDJ指标处于低位区域。
　　4、对于个股而言，6日乖离率在－10%至－11%以上特别是－12%至－14%(当然首先必须排除问题股，这一点现今极为重要)时，往往容易引发次中级反弹。
　　用25日乖离率低于－19%及60日乖离率低于－20作为辅助技术条件，可以避免均线刚交叉向下的个股，其中短线出击的胜率会有所加大。
　　对于年线、半年线保持向上的个股6Y＜－11%，有时意味着中级(次中级)底部的形成。6Y＜－8乃至6Y＜－6时对于某些强庄股也是中短线买点，但必须注意配合其它指标以提高胜率。
　　三、资金管理及其它
　　1．总资金的三分之一进行底部仓位的建立，另外三分之一风险防范，最后三分之一资金用于攻击介入仓位。
　　2、资金管理是控制系统中风险和收益平衡的唯一工具，建立一个安全边际的仓位比例公式是投资者必须面对的问题，个人公式略。
　　3.市场阶段循环状态判定技术：以短期中期均线为判定短期与波段可操作性策略参照物，向上，视成交量的多少判定强市中的强市与强市中的弱市；向下，根据成交量的大小判定弱市中的强市与弱市中的弱市；走平，根据市场成交量大小决定资金的可操作性及舱位。
　　4.市场机会储备分析技术：当前机会，量价异动、热点；等待机会，题材、主力建仓初期、主力建仓末期、主力重仓被套、申购新股，等等一些机会。
　　5.机会出现时，买卖背景点把握技术：
　　1).首先判定个股是属于什么样的机会，上升空间第一阻力位之量价关系。做什么样的策略，中短、波段等。
　　2).大盘处于什么状态，出击个股时，适合什么样的操作策略与资金舱位。
　　3).熟练掌握攻击短中期结束点，阻力支撑位攻击洗盘需要的盘口量价关系，忘记买入价，纯技术操作。
　　4).成交量的大小决定市场与个股的流动性与可操作性，知道高位与低位的流动性之不同意义与风险。
　　5).熟练分配短线波段的资金管理技术，不得无纪律性的受市场波动情绪交易。资金舱位分配一但作出计划，坚决执行不得乱用。