投资者如何防范证券交易风险
专题:
gpedt股票学习网gpedt.com讯:选择合适的证券公司
目前可以接受投资者交易委托的证券公司超过上百家,然而各家证券公司在交易硬件设施、佣金收费、投资者教育、咨询服务等方面不尽相同,投资者在选择证券公司时除了比较不同证券公司的收费标准以外,还应注意以下两个方面,一是证券公司的交易系统等硬件设施是否满足交易需求;二是证券公司的研究能力以及投资者教育等方面的服务质量是否过关。
一般研究力量雄厚、投资者服务到位的证券公司,能更好地为投资者提供交易指引,但目前仍有部分证券公司营业部缺乏服务意识、投资者教育工作力度不足,导致客户利益受损,前期媒体报道的30多名投资者因对高度价外大冶特钢权证行权而蒙受损失的事件,一方面是投资者对新兴交易品种不够理解,另一方面则是由于某些证券公司营业部缺乏投资者教育工作而引起的。因此,投资者在选择证券公司时,应综合各方面因素多加比较,不能光看证券公司佣金水平高低。
熟悉不同的竞价交易方式
证券竞价交易分为集合竞价和连续竞价两种方式,不同竞价方式对投资者买卖指令的撮合方式不一样。其中集合竞价是指对一段时间内接受的投资者买卖指令一次性集中撮合的竞价方式,分为开盘集合竞价时段(每个交易日9:15-9:25)和收盘集合竞价时段(每个交易日14:57-15:00);而连续竞价是指对投资者买卖指令进行逐笔连续撮合的竞价方式,其交易时段是从每个交易日早上9:30-11:30,下午13:00-14:57。
合理、有效地进行委托
1.按规定的价格最小变动单位和申报数量进行委托。不同的证券交易采用不同的申报价格最小单位和申报数量。以股票为例,按规定股票申报价格的最小变动单位是0.01元,投资者只能按“分”进行委托,如委托价格为“厘”,则委托无效;同时,买入股票必须以100股或其整数倍进行委托,如买入股票委托存在不足100股的,委托也同样无效。
2.在涨跌幅限制内进行委托。对于非首日上市的股票、基金交易,交易所实行价格涨跌幅限制,涨跌幅比例为10%,其中ST等股票的价格涨跌幅比例为5%。投资者买卖有价格涨跌幅限制的证券,应当在证券的价格涨跌幅限制以内委托,如某只股票前一日收盘价为10元,那么投资者应当在9元至11元之间进行委托,超过该范围的都为无效委托。
3.在中小板股票的有效竞价范围内进行委托。为防止中小板股票价格大幅波动,在涨跌幅限制的基础上,交易所还对非上市首日的中小板股票的连续竞价期间设置了3%的有效竞价范围。投资者买卖中小板股票,为了保证委托及时成交,应当在有效竞价范围内进行委托,如某只中小板股票最近成交价是10元,那么投资者应当在9.7元至10.3元之间委托,才能保证委托及时进入竞价。对于超出有效竞价范围的投资者委托,将暂存于交易主机中,只有当交易价格波动使其进入有效竞价范围是,交易主机才会允许其参与竞价。
4.合理运用不同的委托方式。目前投资者可以在深市采用限价委托和市价委托两种方式进行交易,其中市价委托还分为对手方最优价格委托等五种。不同的委托方式具有不同交易效率和成交效果,采用限价委托,委托成交价格明确,但委托需要根据当时市场情况确定能否成交;与限价申报方式相比,市价委托可以保证委托及时成交,有利于提高委托成交效率,但其成交价格无法事前预知,存在一定的不确定性,尤其在证券价格波动剧烈时,市价委托成交价格的不确定风险较大,媒体曾报道的某权证以一厘钱价格成交的事件,就是由于投资者没有合理运用市价委托所致。
关注交易公开信息
交易公开信息是交易所为了提高市场透明度,及时、有效向投资者揭示市场风险的工具。目前交易所公布的交易公开信息分为单日交易公开信息和交易异常波动公开信息两种,其中单日交易公开信息针对日收盘价格涨跌幅偏离值达到±7%等情况进行披露,而交易异常波动公开信息则是针对连续三个交易日内收盘价格偏离值累计达到±20%等属于交易异常波动的情况进行披露,两者程度不同。投资者应及时关注交易公开信息内容,并进行理性分析,谨慎投资。
需要指出的是,涨跌幅偏离值不是简单把单只证券若干天涨跌幅比例进行累加,而是考虑了当天大市升跌情况的因素,把单只证券涨跌幅与对应分类指数涨跌幅加以比较,得出的更为准确、科学的指标。
善用证券公司的研究报告
证券公司研究报告一般是证券公司专业研究分析人员经过实地调研和专业分析的结果,但由于部分研究报告会受到研究人员能力水平和个人主观倾向的影响,投资者应在自我独立分析的基础上,善用证券公司研究报告,对于那些进行过多的主观臆断和大胆猜测的报告,投资者尤其要注意。以某券商对西飞国际的研究报告为例,“飞机制造业的龙头”、“呈现爆炸式成长态势”等极具煽动性的文字频频出现在报告中,在没有依据的情况下猜测“集团所有国际转包业务资产都注入西飞国际,或者将飞机总装资产整合到西飞国际”,而这些说法都遭到了该上市公司的澄清和反驳。对于这类研究报告,投资者应再三考证,以免受到误导。
十招防范股市风险
●严惩违法违规控制贷款去向 ●适度收紧银根扩大国债发行 ●适度提高利率减少基金发行 ●增加股市供给抑制投机行为 ●缓推股指期货加强风险教育
如何评估及分散投资风险
衡量风险。首先要明白一条显而易见的道理:你对股票和股票型基金投入的越多,股市下跌时你可能遭遇的损失就会越大。对那些将个人资产组合的九成都投资于股市的人来说,这一原则不是什么好消息,但对上述比例只占三成的投资者而言,这可算是一条好消息。
不要迷信底部一天就可以完成
gpedt股票学习网gpedt.com讯:投资者在大市中期转折(转势),开始漫长的下跌调整过程中,由于惯性思维的影响,总以为大市会在很短时间内重拾升势,再创新高,往往认为反弹当日即是底部位置,从而,在总的下跌趋势中奋勇抢进,结果层层套牢,一次又一次斩仓。那么,如何才能正确判断底部呢?
股市中典型的赔钱行为剖析
投资者在股市中赔钱的原因有多种多样,许多投资者为了摆脱长期赔钱的局面,成年累月沉醉于盘面的各种技术指标分析当中。然而,这些行为不但没能改变长期亏损的局面,反而往往导致亏损情况更加严重。那么为什么会出现这种情况呢?以下就对此问题进行剖析。
变盘的必然性和偶然性
gpedt股票学习网gpedt.com讯:行情产生信号,而不是信号产生行情。股市价格在大起大落之后,必然会在盘面上留下许多'痕迹',你可以事后找到许多形态上、指标上的'最佳买卖点'。股价运行的方式非涨即跌,在从中线多头市场向空头市场的变盘过程中,原本处于最上方的短期移动均线,要走到均线排列系统的最下方,必然会产生中途的各种交叉和缠绕,这是变盘的必要条件,但不是充分必要条件。如同你的母亲是女性,这是必然的,但女性不一定都是你的母亲,要成为你的母亲,由许多偶然因素促成。用形态、指标和其它方法找出来的变盘点是在其它场合也会多次出现,甚至在出现若干次'假信号'以后,才会出现一次真正的变盘信号。庄家利用资金和筹码的实力来调控盘面信号,当散户对庄家制造的'假信号'习以为常,麻木不仁的时候,变盘的时机也就到了。
牛市中的新七大陷阱
6月以来,大盘走势跌宕起伏,一般投资人难以适从。股民们普遍反映,近日的个股表现,更让人不放心。大家感觉"陷阱"太多。股民大伟告诉记者:"周一中午听了"专家"的推荐,一时冲动杀了进去,第二天开盘就下滑,比我买进的低了很多。接下来两天,大盘指数没跌,我的股票却连续大跌,周五只好择机出来。这一进一出,损失资金上万元,这个痛啊!"
防范风险的技巧和方法
gpedt股票学习网gpedt.com讯:近日股指暴跌暴涨,很多新股民感受到了市场风险的力量,也明白了树立风险意识的重要性。但是,还有很多新股民不清楚具体的防范风险的技巧和方法。
风险教育先从机构投资者开始
随着沪市大盘股指轻松跨越5000点之后,6000点、一万点、两万点的高论又纷纷涌现,让本已沸腾的中国股市逐渐变成了水蒸气,飘浮在空中。现在,每天平均有30.6万人去开立基金账户,“存款搬家”丝毫没有搭理央行隔三岔五的加息举措,股指依然在高位行走。
高估值A股存在八大隐忧
只需要影响极少数量的流通股价格,就可以影响股票的总市值,进而影响大盘指数。这种特殊的股东结构使得股票的控制能力大大加强,非常容易影响市场,也容易积聚风险
资源紧缺下的选股思路
什么是应该学会放弃的?
坚持在坚持的理由里,没有理由的,都应该放弃。有时放弃没有理由的,是一种潜意识使然。其实,在放弃没有理由东西的同时,我们还要学会放弃有理由的东西。
出师未捷庄更凶
跨过“串阴”马蹄急
判断股市泡沫的三个标准
美联储前主席格林斯潘日前表示:中国股市中充满了投机泡沫,这些泡沫迟早会破裂。而被誉为“股神”的巴菲特,也对中国股市过快的涨势发出了警告。就连香港的华人首富李嘉诚,也纷纷逢高抛售H股大量套现。那么,中国股市到底有没有泡沫?
庄家震仓日 散户跟进时
如何参与除权类个股
台湾股市崩盘警示
市场平衡破坏时的选股条件
如何捕捉“底部起涨点”
中小散户在牛市中亏钱的六大主观原因
中小散户作为股市中的弱势群体,为什么是股市中永远的输家,除了资金实力,信息不对称、被大股东掠夺、被机构压迫等客观原因外,有没有主观原因呢?有,笔者因职业使然,一直在收集中小投资者投资故事素材。我们就从身边中小散户投资行为上找一找原因:
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