招商蛇口今“首战”A股 大跌近15%

【摘要】30日讯，经过半年多的“重大无先例”重组，A股地产四大龙头之一的招商地产今日正式从资本市场退出，取而代之的是“招商蛇口”，证券代码“001979”，今日开盘，招商蛇口大跌。截止发稿，招商蛇口大跌14.98%遭临停，报收21.51元。

专题：招商蛇口

经过半年多的“重大无先例”重组，A股地产四大龙头之一的招商地产今日正式从资本市场退出，取而代之的是“招商蛇口”，证券代码“001979”，今日开盘，招商蛇口大跌。截止发稿，招商蛇口大跌14.98%遭临停，报收21.51元，

今年4月3日，招商地产宣布要进行一场“史无前例的重组”，到9月24日招商地产复牌时，正式公布了重组方案。

简单来说，本次重组方案就是招商局蛇口控股通过发行A股股份，以换股吸收合并的方式，吸收合并招商地产。换股吸并完成后，招商地产终止上市并注销法人资格，同时，招商局蛇口控股的A股股票申请在深交所上市流通。

根据方案，在此次换股吸收合并中，招商地产A股股东的换股价格定为38.10元/股，换股股东所持的每1股招商地产A股股票，可以换取1.6008股招商局蛇口控股本次发行的A股股票的数量。同时，招商地产B股股东的换股定价为人民币28.99元/股，B股换A股的比例为1:1.2148.

此次招商地产A股换股价格，较停牌前120日均价，溢价73.81%，这比此前美的(68.71%)、申万(20%)、温氏集团(60%)吸并案的换股溢价率都要高。对此，招商地产在公告中称，此举旨在利于A股和B股投资者的利益平衡，同时也充分保障中小投资者的利益。

此外，招商局蛇口此前还承诺了30亿元增持计划，即一旦公司挂牌上市前3日的交易价格低于23.6元/股，就会启动增持。

业内人士称，重组之后的招商地产有望进入“千亿军团”阵营，进一步缩小其与万科、保利等一线地产公司的差距。另外，对招商地产来说，此次重组在保证传统地产业务发展的同时，也有着明显的“去地产化”特色。