保险持股愈渐清晰二季度偏爱电子电气设备

前二日，《红刊财经》对“国家队”社保基金、“外来和尚”qfii两大机构2016年中期的持股情况做了一定解析，本次我们再来剖析一下保险公司今年二季度的倾向，以供投资者进行参考。

随着上市A股2016年中报的渐次披露，各大机构今年二季度的持仓线路愈渐清晰。截至8月11日，保险公司的身影已出现在了88家上市公司的前十大流通股东名单中。统计数据发现，其中，30家公司为保险于今年二季度新建仓；15家公司在一季度已被重仓持有的前提下二季度再次被予以了加仓；20家公司二季度末保险的持股比例相比一季度末没有变化；还有23家公司则遭遇了保险不同幅度的减仓，持股比例有所下降。

整体观察目前已公布的保险重仓股，剔除尚未明确具体业绩的北化股份（002246）、格力地产（600185），其余86家公司中65家今年上半年净利润同比实现增长，占比75.58%。而我们同样观察QFII和社保重仓股的业绩情况，其中净利润实现增长的公司占比分别为80%和77.06%，可见保险重仓股对业绩有要求，但却并没有QFII和社保基金看的重要。

在目前被保险重仓持有的个股中，既有随着公司电商平台功能的不断完善，客户服务能力与客户体验的持续提升，SAAS软件覆盖客户服务范围的扩大，从而净利润增长了333.8%的齐心集团（002301）。也不乏因市场环境持续低迷，加之公司所处输配电设备市场集中度相对较低，公司的业务面临的竞争加剧，竞争导致整体销售价格下降，公司的经营利润下降而业绩巨额困损7150.7万元，同比大幅下滑579.41%的广电电气（601616）。同时数据也显示，广电电气二季度还得到了保险公司的加仓，持股比例由一季度末的0.6%提升了0.13%达到了0.73%。

观察保险公司二季度以来新建仓的30家公司，其中12家持股规模超过了亿元，陆家嘴（600663）、东方财富（300059）、航天信息（600271）、通裕重工（300185）、新潮能源（600777）、方大集团（000055）6家公司的投资规模最大，二季度末均超过了20亿元。而从增持的公司看，涪陵榨菜（002507）、哈投股份（600864）、百川能源（600681）、浙江鼎力（603338）新城控股（601155）5家公司的持股比例增长则相对最快，目前均超过了1%。

如果从行业角度观察目前保险公司重仓的个股，电气设备、电子无疑为目前最被看好的板块，重仓公司分别有8家。其中，深圳惠程（002168）、宏发股份（600885）、智光电气（002169）、新时达（002527）、胜宏科技（300476）、艾华集团（603989）、春兴精工（002547）、上海贝岭（600171）、润欣科技（300493）等公司均为保险公司二季度新建仓的公司。另外，广电电气、平高电器、天孚通信（300394）、立讯精密（002475）等公司则在季度期间被保险公司进行了加仓。

尽管新能源相关政策落地时间暂不明朗导致市场短期以震荡为主。但此轮政策调整对新能源汽车产业将产生长期利好效果，有益整个产业的健康有序发展和龙头企业的做大做强，分析认为可继续坚定看好各细分领域的龙头标的。而与此同时，电子信息产业则是2016年上半年为数不多的、仍然保持着相对强劲增长趋势的行业，一方面得益于消费电子产业渗透率的进一步提升，另一方面则得益于国产化趋势的盛行，电子信息产业的国货品牌的竞争实力也在渐次提升，这使得电子信息产业相关上市公司的业绩增速较为强劲，因此，电子信息板块仍然有望成为A股市场的强势股跑马场。

此外，如果结合三季度以来机构最新的调研情况看，目前被保险公司重仓持有的个股中，海康威视（002415）、安迪苏（600299）、酒鬼酒（000799）、汤臣倍健（300146）、新都化工（002539）、广宇集团（002133）等6家公司更是得到了其继续调研和跟踪。