申华控股拟15.58亿控股东昌汽投 加码汽车销售业务

【摘要】停牌超过3个月的申华控股(600653)8月8日晚间发布重组预案，公司拟以3.62元/股发行约3.71亿股，并支付现金2.15亿元，合计作价15.58亿元收购东昌投资和东昌广告合计持有的东昌汽投约77.90%股权，交易后将对其实现全资控股。同时，公司拟以3.62元/股向控股股东华晨集团非公开发行股份配套募资2.45亿元，将用于支付现金对价等。(投资快报)

专题：申华控股

停牌超过3个月的申华控股(600653)8月8日晚间发布重组预案，公司拟以3.62元/股发行约3.71亿股，并支付现金2.15亿元，合计作价15.58亿元收购东昌投资和东昌广告合计持有的东昌汽投约77.90%股权，交易后将对其实现全资控股。同时，公司拟以3.62元/股向控股股东华晨集团非公开发行股份配套募资2.45亿元，将用于支付现金对价等。

公告显示，截至公司此次董事会召开日，标的资产的审计和评估工作尚未完成，东昌汽投整体价值的预估值约为20.50亿元，经交易双方协商，标的资产的交易价格暂定为15.58亿元。由于目前上市公司持有东昌汽投22.10%股份，交易完成后，东昌汽投将成为上市公司全资子公司。东昌汽投主营业务为汽车整车及配件销售、维修、装潢及保险兼业代理服务等业务，位于汽车产业链的下游，分别属于汽车经销行业和汽车服务行业，为客户提供买车、修车、养车到旧车置换及汽车救援、按揭、保险上牌、装潢等系列配套服务。

未经审计的财务数据显示，截至2016年4月30日，东昌汽投资产总计51.01亿元，归属于母公司所有者权益合计9.43亿元。此外，其2014年度、2015年度和2016年1至4月分别实现营业收入44.24亿元、127.37亿元和41.64亿元；归属于母公司股东的净利润分别为-8409.66万元、-5015.36万元和3269.72万元。交易对方承诺，东昌汽投2016年度、2017年度、2018年度、2019年度净利润分别不得低于0.95亿元、1.5亿元、2.1亿元和2.55亿元，最终以其评估报告出具后协议双方就盈利预测补偿事宜签订的补充协议中确定的承诺净利润为准。

申华控股表示，此次交易完成后，公司汽车销售业务规模将大幅度扩张，公司旗下4S店数量、经销品牌数量、汽车销售及消费客户数量大幅度增加，在汽车销售行业的地位和市场份额大幅度提升，并且推动公司汽车消费业务板块做大做强，并将改善公司经营业绩，增强持续盈利能力。

业内人士分析，近年来，受国内经济结构调整和经济增速放缓等因素的影响，申华控股各项业务经营都遇到了不同程度的困难，效益下滑。因此，上市公司确定打造汽车消费产业全产业链，实现传统经营模式突破和传统业务升级的发展思路，并立足现有的汽车消费产业优势，优化整合旗下汽车业务平台，欲成为国内领先的汽车消费综合服务提供商。通过收购东昌汽投汽77.90%的股权可以形成协同效应，增强上市公司的竞争力。