电动物流车放量无虞 布局主流供应链龙头
新能源汽车：在国地补1:0.5的假设下，只需补贴标准保持在1200元以上，电动物流经济性仍明显，补贴出台时点略微滞后不会影响全年放量趋势。
目前板块投资主线将切换至主流供应体系，下半年需求峰值带动产业链供需紧平衡，韩日电芯年内大概率无法进目录，三元电芯大概率出现短缺，或将局部涨价。重点推荐主流供应链标的：国轩高科（002074）、亿纬锂能（300014）、澳洋顺昌（002245）、方正电机（002196）、韶能股份（000601）。
电改：政策持续加码推动电改提速，板块催化不断，继续坚定看好新兴市场主体售电公司的崛起及用电服务市场广阔发展前景，首推穗恒运A，坐拥园区数以千计优质工业用户资源，发售一体模式形成产业链协同优势，并延伸至增值服务市场，最大限度分享改革红利。建议增持智光电气（002169），战略转型用电服务，借用户资源切入售电市场，深度布局线下网络，打造“节能-用电-售电”铁三角，通过线上大数据分析提供售电及增值服务变现。
新能源：海上核电平台为军民两用技术，发改委年初立项，三龙头齐发力带动市场爆发，我们预计到2020年需求量约100座，对应市场空间超2000亿元，首推核动力系统及后处理双料龙头台海核电（002366）、推荐应流股份（603308）;下半年光伏装机将以中东部分布式为主，叠加竞争机制范围持续扩大将进一步强化高效产品替代趋势。建议增持隆基股份（601012）与亚玛顿（002623）。
工业控制：工业控制作为产业升级大方向，核心逻辑长期看好，建议关注在机器人（300024）核心零部件具备进口替代能力的标的：汇川技术（300124）。
三句话推荐个股：
智光电气：战略转型用电服务，深度布局线下网络，构造“配-售-用”一体化闭环服务平台，预计16-18年摊薄后EPS为0.44、0.67、0.86元，对应PE分别为45.32、29.76、23.19倍，增持!
亿纬锂能：传统业务持续回暖，动力电池精准卡位景气度最高的乘用车与物流车市场，二季度后逐渐放量将带动业绩爆发。预计公司16-18年EPS为0.66、1.19、1.97元，对应PE为59.35、32.92、19.88倍，增持!
韶能股份：非电业务加速确保40%年均复合增速，预计8月底定增获批，新能源汽车产业链拓展将进一步加速。预计16-18年EPS为0.47、0.56、0.67元，对应PE为21.19、17.79、14.87倍，增持!