国企改革步入落实年 多个细分领域存投资机会
近日，国务院办公厅发布《关于推动中央企业结构调整与重组的指导意见》(以下简称《意见》)提出，到2020年，中央企业战略定位更加准确，功能作用有效发挥；总体结构更趋合理，国有资本配置效率显著提高；发展质量明显提升，形成一批具有创新能力和国际竞争力的世界一流跨国公司。《意见》同时明确下一阶段推进中央企业结构调整和重组的重点工作，即“巩固加强一批、创新发展一批、重组整合一批、清理退出一批”。对此，业内人士指出，当前国企改革主体框架基本形成，2016年步入政策落实年，央地国企改革多个细分领域存在投资机会。
国企并购重组步伐加快
近日，国资委副秘书长彭华岗在通报2016年上半年国有企业改革进展情况时透露，央企集团层面重组步伐不断加快，5组10家央企重组工作正在积极推进，还有几组重组工作正在酝酿之中，央企户数年内有望整合到100家之内。业内人士表示，国企并购重组成为国企改革的主要目标，将通过推进供给侧改革，缓解供应过剩问题，从而提高经营效率。分行业来看，兴业证券（601377）表示，建筑工程板块中，上市国有企业共26家，其中央企14家。目前已经披露合并方案的包括:中国南车与中国北车、中国神华（601088）与中广核、中远集团与中海集团、中国国旅（601888）与港中旅、中纺集团与中粮集团、宝钢股份（600019）与武钢股份（600005）、中航地产（000043）与保利地产（600048）。从此次发布的《意见》看，国务院致力于推进建筑工程领域企业的重组，参照建筑工程领域已经发生的中国中冶（601618）与五矿发展（600058）的战略重组，中国中铁（601390）和中国铁建（601186）以及中国电建（601669）和葛洲坝（600068）也存在合并预期。
纺织服装行业方面，光大证券（601788）指出，具有国资背景的纺织服装企业有望受益，例如，际华集团（601718）大股东为央企新兴际华集团，建议重点关注。同时建议关注有望受益国企改革概念的龙头股份（600630）、申达股份（600626）、山东如意（002193）、华纺股份（600448）等。
商贸领域，长江证券（000783）表示，作为充分竞争性行业，过半企业为国企，政策深入有望带来板块性投资机会。结合区域政策力度、估值等因素，建议重点关注武汉中商（000785）、中百集团（000759）、翠微股份（603123）、首商股份（600723）、兰生股份（600826）、广百股份（002187）等。
化工领域，华创证券建议，重点关注有明确改革预期的标的。央企方面，包括中化国际（600500）、扬农化工（600486）、江山股份（600389）、沈阳化工（000698）、天科股份（600378）、大庆华科（000985）、ST华锦、兰太实业（600328）；地方国企则包括ST川化、红星发展（600367）、鲁北化工（600727）、柳化股份（600423）、湖南海利（600731）等。
地方国企改革潮将至
数据显示，截至7月26日，有47家地方国企上市公司因筹划重大资产重组或其它重大事项而停牌。业内人士认为，2016年为国企改革落地之年，地方国企改革落地将承压加速，其中，上海地区有望成为“排头兵”，广东、深圳等地在资产证
券化方面也将加速。