风控出事券商将吊销保荐牌照！首批13家机构启动现场检查

【摘要】风控出事券商将吊销保荐牌照，针对保荐机构在IPO环节中，“审慎核查不足，专业把关不够，出具的保荐书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏”等行为，监管当局正在考虑将保荐业务纳入证券公司的整个风险控制体系之内，处罚措施将升级为“撤销保荐业务牌照”。

专题：风控出事券商将吊销保荐牌照！首批13家机构启动现场检查

投行业务再不重视合规风控体系建设，券商就有可能被撤销保荐业务牌照。这一次绝非恐吓，而是认真严肃的。

券商中国记者从相关渠道获悉，针对保荐机构在IPO环节中，“审慎核查不足，专业把关不够，出具的保荐书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏”等行为，监管当局正在考虑将保荐业务纳入证券公司的整个风险控制体系之内，处罚措施将升级为“撤销保荐业务牌照”。

欺诈发行要全面追责

“合规风控方面出现重大问题的，不排除收回券商保荐业务牌照。” 监管层相关负责人表示，尽管监管政策当前对于处理保荐机构的态度仍较为谨慎，但保荐机构内控体系普遍不强，从严监管是大势所趋。

“保荐机构的追责关键看是否勤勉尽责。”监管部门另一负责人透露，未来在处理欺诈发行案件中，要全面追责，发行人上市材料中的所有签字人都要承担相应的法律责任。

“一旦出现IPO欺诈发行及信息披露违法违规行为，签字人无一例外都必须承担相应的法律责任。”上述监管部门负责人表示，保荐机构未勤勉尽责的，除了以往签字的保代要负责外，项目经办人、负责人没有勤勉尽责的，都要承担法律责任。

券商中国记者从相关渠道获悉，监管部门对于当前保荐机构合规风控不完善、投行部自成一体等现象极为不满。

“大多数券商的投行业务部门和其他业务部门在风险控制、合规管理方面存在‘两张皮’的问题。”监管部门相关官员表示，当前券商的内部控制体系来源于监管机关的推动和督促。保荐机构以“过会”导向，看的是证监会审核人员是否会发现问题，抱有侥幸心理，出现“带病闯关”，并不是“风险”导向。

“大多数公司把监管部门的要求作为行动的最高准则，而不是作为行动底线。”上述人士表示，当前券商投行部合规风控的主要目标往往是申报材料形式上符合监管要求，未来监管部门应该各负其责，形成监管合力，推动证券公司合规风控全覆盖。

监管部门五大工作部署