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影视业最大IPO:中影股份拟登陆A股融资40.9亿

专题:融资最大

中国内地影视业最大的IPO(首次公开募股)即将上演。

近日,中影集团旗下的中影股份向上交所提交了招股意向书等材料,拟发行不超过4.67亿股股份,募集40.9亿元资金用于补充影视剧业务营运资金、数字影院投资等。

这无疑是中国内地影视产业上市公司IPO规模最大的一次,超过了2009年华谊兄弟(300027.SZ)的6.2亿元、唐德影视(300426.SZ)募集的8亿元、也超过了去年亚洲最大院线公司万达院线(002739.SZ)的20亿元。

1999年2月,原中国电影公司、北影、儿影、中国电影器材公司等8家“历史悠久”的电影企业发起成立了中影集团。2010年12月,中影集团拿出旗下59家企业,与中视总公司、央广传媒、长影集团、江苏广电、歌华有线电广传媒中国联通等8家单位发起中影股份。手握影片进口、影视制片制作、电影发行、电影放映、 影视服务“全牌照”的中影集团持有93%股权,中影股份享受得天独厚的“政策优势”。

《第一财经日报》记者了解到,目前电影发行项目的营收占公司总收入的比重为54.62%,影视制片制作占比为11.71%,而影视放映的比重为26.52%。

随后,中影集团开始推动中影股份上市,2015年2月,中影股份曾因申请材料不齐而被中止审查,直到当年6月底更新材料后重新预披露,中影股份在次月就获得证监会发审委审核通过。无奈去年股市出现巨幅震荡,IPO暂定,中影股份上市被再次延后。直到今年7月8日,证监会发出公告称核准了中影股份的首发申请。

招股意向书显示,中影股份在2013年~2015年的三年间,营业收入分别为45.63亿元、59.60亿元、72.97亿元,归属于母公司所有者的净利润分别为4.28亿元、4.93亿元、8.68亿元。

作为中国影视产业“一哥”,中影股份并不差钱。截至2015年底,中影股份账面货币资金达37.56亿元。负债方面,到2015年末时中影股份对外借款的短期借款有3.2亿元。而有意思的是,在中影股份此次募资的40.93亿元中,有5.31亿元是用于偿还母公司中影集团在2007年时所发的一笔企业债

因此,中影上市募集资金主要用于影视剧业务和数字影院建设,但无论影视制作还是影院业务,中影股份大而不强的特点较为明显。以2015年为例,总资产方面,华谊兄弟达到178.28亿元,超过中影股份108.91亿元;虽然在营业收入指标上以72.97亿元“一骑绝尘”,但是归属母公司净利润方面,中影股份却低于华谊兄弟

中影能够成功融资不仅是自身业务在这些年获得发展,也与文创产业高速发展有关。

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