2016年券商评级大调整惨因调查：一个最最重要因素被忽略了

专题：2016年券商评级大调整惨因调查：一个最最重要因素被忽略了

随着2016年证券公司分类评级结果揭晓，用“哭晕在厕所”来形容整个证券行业真的一点都不为过：95家参评公司57家惨遭下调，31家持平，仅7家上调。

大大超预期的评级结果，让各家证券公司纷纷寻找各自常规扣分原因的同时，却将最最重要的一个影响评级结果的因素忽略了。

史上最惨券商分类评级结果

在正式进行原因调查前，让我们再次来回顾下刚刚新鲜出炉的2016年证券公司分类评级“惨状”。

95家参评券商主体，57家评级惨遭下调，31家持平，仅7家上升。A类证券公司，素来被证监会认为是公司风险管理能力在行业内最高，能较好地控制新业务、新产品方面风险的类型，但这个类别的数量正在骤减：A类券商从2015年的64家降至今年的36家。其中：

AA级券商数量从去年的27家降至今年的8家；

A级券商从去年的37家降至今年的28家。

值得一提的是，去年被评为AA级的27家证券公司，今年再次被评上AA级的证券公司仅仅6家，分别为中信建投证券、招商证券、申万宏源、国泰君安、国金证券和东方证券，其余21家都泪别AA级。包括中信证券、华泰证券、海通证券、银河证券、国信证券、广发证券等大块头公司也悉数被踢出AA级。

部分券商受到证监会处罚情况汇总

数据来源：公司公告，国泰君安证券研究