轻指数重热点将到极致 申万7月重点推荐8股(名单)
6月初我们认为，市场仍然在面临一系列超预期利空的情况下没有出现明显下跌，可能意味着市场存在结构性机会，因此积极配置了一些行业景气度较高的新兴行业和周期反转的部分细分行业。就月度表现看我们较为准确地把握了行情的脉络。尤其七星电子（002371）月最高涨幅达到53.19%，高居6月非新股涨幅的前30位，当月组合整体收益为6.94%，跑赢比较基准7.43个百分点。
展望七月份，我们认为，市场当前这种轻指数重局部热点的风格将进一步延续并发挥到极致，现阶段主要逻辑在于不论是全球范围还是境内市场都处于意图去杠杆的过程中，而过去超发的货币量难以快速缩水，但与资金相匹配的可投资领域却乏善可陈，一旦出现价值洼地的配置标的资金就会快速响应填坑，且大趋势不利的情况下一轮行情的炒作空间和时间同时受到限制，迅速抱团收割后寻找新的方向成为一种必然。
预计市场的关注点将更集中在几条路径，1、在宏观数据连年调整的背景下，不少行业长期缺乏机会而被市场冷落，但如今通过外延并购和内生二次成长又逐步进入了景气周期，市场在经历几轮股灾的教育以及全球市场经济不坚挺的现实面前对于业绩推动的品种将有更多的青睐；2、虽然上一轮牛市已远去，市场关注逐步由讲故事看估值转为验证业绩，但以黑科技为代表的未来派仍会时不时撩拨人心，短线交易机会也将持续存在；3、GDP下行趋势中，政府仍将精准出手对冲下滑力度，被提升到战略高度的行业将有逆势的扩张表现。
我们7月推荐的组合是：网宿科技（300017）、中科创达（300496）、南风股份（300004）、红日药业（300026）、信维通信（300136）、牧原股份（002714）、黄河旋风（600172）、同花顺（300033）。
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