29日晚间研报精选 10股有望爆发

专题：研报

慈文传媒(002343)：《老九门》即将上映，后期超级IP储备丰富

来源：国联证券

慈文传媒年度大剧《老九门》将于7月4日上映，有望成为16年的爆款剧。

《老九门》有望成为16年爆款剧，改编自南派三叔所著的同名小说，阵容强大，制作精良。《老九门》由慈文传媒、爱奇艺、南派泛娱等联合出品，将于7月4日起在爱奇艺与东方卫视每周一、二晚22:00播出。该剧由原著作者南派三叔担任监制，著名制片人张语芯、“金牌制作人”林国华、“网剧一哥”白一骢联袂护航，金牌导演梁胜权、何澍培、黄俊文联合指导。演员阵容由陈伟霆、张艺兴、赵丽颖等领衔主演。《老九门》单集投资额在250万左右，总投资额在1亿以上，高投入，制作精良。

公司16、17年暑期档均已锁定重磅剧目。16年暑期档公司除了《老九门》以外，还有《致青春》《左耳》等剧在省级卫视播出。17年已经锁定湖南卫视暑期钻石独播剧场，播出慈文传媒制作的《特工皇妃楚乔传》，由赵丽颖、林更新、窦骁等领衔主演，依托该超级IP，将用4年周期，制作3季电视剧、2季网剧和1部电影，并同步推出手游。

公司IP储备丰富，获《三体》电视剧版权。公司已经立项的项目包括女性题材的《寻找爱情的你》《凉生》，玄幻题材的《爵迹》，探险题材的《老九门2》《沙海》，玩剧题材《速度》《龙城武士》，穿越题材《回到明朝当王爷》《步步生莲》《脱骨香》《上古》等，IP均属精品，而且覆盖各种细分类别，同时，公司新公布的《三体》版权也充分彰显了公司制作上的实力。

维持“推荐”评级。预计公司2016年-2018年归属母公司净利润分别为3.02亿，3.93亿和4.94亿，每股收益分别为0.96元、实现价值1.25元和1.57元，对应当前股价PE分别为50.3x、38.7x和30.8x，考虑到公司制作实力强，IP储备丰富，后期网络剧具备爆发力，以IP为核心的泛娱乐布局已现，后期市值成长空间大，维持公司“推荐”评级。

光一科技(300356)：多方合作顺利敲定，共筑版权云生态圈

来源：国泰君安

事件：5月底，光一科技子公司中云文化大数据分别与易直播、中信：证券等21家境内外版权相关领军企业签订合作协议。