西南证券遭遇立案调查 或涉万科重组
【摘要】西南证券(600369.SH)6月23日晚公告称，因公司涉嫌未按规定履行职责，中国证监会决定对公司立案调查。随着此则公告的出台，西南证券被证监会查处的传言成真。包括西南证券担任财务顾问的万科(000002.SZ)重组预案在内的近40个投行项目将会暂停，波及面甚广。面对这一系列的冲击，除西南证券第一大股东重庆渝富面临更大挑战之外，重庆国资与深圳地铁、万科达成的合作也存在着一定的变数。(中国经营报)
人在江湖飘，谁能不挨刀？
西南证券(600369.SH)6月23日晚公告称，因公司涉嫌未按规定履行职责，中国证监会决定对公司立案调查。根据相关规定，处于立案调查期间，中国证监会暂不受理公司作为保荐机构的推荐，暂不受理相关保荐代表人具体负责的推荐，暂不受理公司作为独立财务顾问出具的文件，预计公司投资银行业务在立案调查期间将受到影响，并可能对公司当期经营业绩造成一定的影响。
随着此则公告的出台，西南证券被证监会查处的传言成真。包括西南证券担任财务顾问的万科(000002.SZ)重组预案在内的近40个投行项目将会暂停，波及面甚广。面对这一系列的冲击，除西南证券第一大股东重庆渝富面临更大挑战之外，重庆国资与深圳地铁、万科达成的合作也存在着一定的变数。
祸起大有能源
“大有能源(600403.SH)是几年前的事情了，而且问题主要也是发生在持续督导期，在这个期间作为保荐机构也无法及时掌握大有能源经营管理层的实际操作情况。”6月23日，西南证券一位不愿透露姓名的人士对《中国经营报》记者大倒苦水：“对于董事会和经营层的做法，西南证券也没有太多的办法。”
西南证券公告中，并未提及被证监会立案调查的缘由。记者了解到，6月21日网络广泛传播之时，西南证券未收到证监会立案调查通知书。而在22日上午以及23日上午连续两次发布的公告中，西南证券用了向“相关监管部门进一步核实”的字眼。对此，西南证券内部人士表示，确实在发布公告时公司并未收到相应监管部门的立案调查通知书，但是交易所又要求必须回应。迟迟未到的立案调查通知书终于在6月23日下午收到。然而，这份立案调查书与兴业证券(7.210， -0.01， -0.14%)等收到的立案调查书略有不同。相关人士对《中国经营报》记者表示，立案调查书中没有具体涉及调查的项目。这也正是西南证券在23日晚间发布的公告中，并未指明具体调查缘由。
迟迟未到的立案调查书，以及没有具体立案调查项目，种种蹊跷让西南证券内部也困惑不已。西南证券内部人士也只能对记者表示，确实是有可能因为大有能源的事引发的。亦有证券人士对记者表示，证监会查处的消息为何会提前走漏，甚至还早于被处罚的保荐机构率先知道，这是否会构成内幕消息，让一些人有机可乘？
大有能源这桩陈年往事，曾经是西南证券的骄傲，又曾是西南证券的隐痛。西南证券曾经在投行宣传资料中对大有能源表述：2011年助力重组借壳上市后，2012年为其启动再融资服务，在较短时间内实现并完成了再融资，融资金额达75.39亿元，融资规模仅次于海南航空，在2012年已完成的再融资上市公司中，排名第三，很好地实现了资本市场的融资功能。
然而，快乐往往短暂。2014年4月，西南证券股份有限公司关于河南大有能源股份有限公司非公开发行A股股票之2013年度持续督导报告书暨持续督导总结报告中显露了西南证券的“恼怒”。报告中多处谴责大有能源董事会和经营层。西南证券表示，本保荐机构认为，发行人未能完全遵守证监会及交易所相关信息披露准则对公司相关情况进行披露，未能及时就重大事项进行披露。尽管公司已经建立了完整的公司内部控制制度，但公司董事会及经营层未严格遵守上述制度，公司治理和内部控制方面存在一定问题，需要进一步加强。西南证券还指责大有能源，公司对聚乎更露天煤矿采矿权零价格转让至青海省木里煤业集团有限责任公司未履行相应决策程序，也未进行信息披露。同时，大有能源也未就上述重大事项告知本保荐机构。此外，报告中还披露，大有能源将煤炭业务委托关联方进行销售，存在违反上市公司运作独立性原则的情况。报告中还涉及了大有能源在财务报告内部控制等问题上的重大缺陷。
相关信息显示，大有能源于2012年2月非公开发行收购义海能源持有的天峻义海等资产，交易总额75.39亿元。在此次非公开发行中，其控股股东通过借用采矿权、高价卖给上市公司，融资后又无偿归还。2013年10月，大有能源因信披违规被证监会立案调查。