江苏国泰重组方案敲定 获集团53亿资产注入

【摘要】5月6日晚间，江苏国泰公布重大资产重组草案，公司将通过发行股份及支付现金的方式，收购控股股东国泰集团旗下12家标的公司的部分股权或全部股权，本次重组标的资产交易价格为53.13亿元。江苏国泰同时公告称，此次重组方案已获得江苏省国资委核准。

专题：江苏国泰

5月6日晚间，江苏国泰公布重大资产重组草案，公司将通过发行股份及支付现金的方式，收购控股股东国泰集团旗下12家标的公司的部分股权或全部股权，本次重组标的资产交易价格为53.13亿元。江苏国泰同时公告称，此次重组方案已获得江苏省国资委核准。

此次交易完成后，江苏国泰将对国泰集团旗下贸易供应链业务、互联网电商业务、金融投资业务等核心资源进行全面整合，在此基础上，辅以公司现有新能源、新材料业务，初步形成以金融和资本运作为引擎，贸易和实业为两翼的战略格局。

集团三大板块注入上市公司

记者了解到，此次注入上市公司的12家标的公司分别涉及三大类业务，即包括华盛实业、国华实业、汉帛贸易等在内的8家贸易类企业，国泰财务、紫金科技、国泰华鼎3家为金融投资类企业，以及智慧外贸综合服务商慧贸通。通过此次重组，江苏国泰将对控股股东国泰集团旗下贸易供应链业务、互联网电商业务、金融投资业务等核心资源进行全面整合，目的是将上市公司打造成为一流国际化综合商社。

根据标的资产审计报告及盈利预测审核报告，2015年度标的资产实现归属于母公司的净利润3.02亿元，2016年度标的资产预计实现归属于母公司的净利润为4.13亿元。

安信证券认为，本次资产重组注入控股股东国泰集团旗下优质资产后，江苏国泰将转型为投资控股企业，通过兼并收购进一步完善供应链，打造国际化综合商社。此外，本次交易将实现国泰集团资产整体上市，增强国有控股平台实力。

新能源业务有望实现大幅增长

目前，江苏国泰主要从事外贸业务及包括锂电池电解液在内的新能源业务。2015年度，江苏国泰的营业收入为72.93亿元，归属于上市公司股东的净利润为2.40亿元。其中，负责新能源业务的控股子公司华荣化工实现营业收入和净利润分别为50968.50万元、9518.22万元。

据了解，华荣化工主要生产锂离子电池电解液和硅烷偶联剂。中原证券表示，电解液作为锂电关键材料之一将显著受益于新能源汽车行业增长，同时2016年电解液价格有望提升。江苏国泰电解液具备显著的技术、客户与规模优势，值得注意的是，其战略客户LG化学在南京的动力电池工程已于2015年投产，总体预计2016年公司化工行业业绩有望受益于电解液的量价齐增。今年一季度，华荣化工销售收入和净利润分别同比大增70.9%和58.7%。