八大券商17份研报集体看多稀土板块 三大逻辑支撑9只龙头股走强
昨日市场多空双方激烈博弈，沪指多次在红绿信号灯之间切换，临近尾盘，抄底资金再度介入，最终三大股指震荡收红，涨幅均在0.3%左右。但从板块上来看，稀土永磁、增强现实等前期热点板块再度站上涨幅榜前列，尤其是稀土永磁板块，整体涨幅达1.89%，位于涨幅榜第一位，成为昨日两市中最大的亮点。
具体来看，昨日，在板块内31只上市交易的成份股中，有24只个股跑赢大盘，占比77.42%，其中安泰科技（000969）强势涨停，另外，厦门钨业（600549）、广晟有色（600259）、横店东磁（002056）、北矿磁材（600980）、有研新材（600206）、北方稀土（600111）和盛和资源（600392）等个股涨幅均在3%以上，表现居前，分别为：8.63%、6.15%、5.41%、3.82%、3.62%、3.57%和3.06.
对此，分析人士表示，稀土板块近期频频异动，主要有以下三大投资逻辑。
一、国内PMI等多项经济数据现企稳信号，行业下游需求继续回暖，价格上涨明显，18日稀土主流品种价格出现不同程度上涨，氧化镨钕含税报价至26万元/吨以上。氧化镝询盘大幅增加，多数商家持货观望不出，报价已经上调到120万元/吨；氧化铽报价也已升至230万元/吨。对此，业内人士表示，稀土价格经过前期大幅杀跌后，将迎来拐点，趋势性上涨有望延续。
二、供给侧改革。当前稀土低价外流现象引发决策层高度关注，稀土供给侧改革有望超预期。国土资源部4月14日正式公布《国土资源“十三五”规划纲要》。《纲要》指出，强化重要矿产资源勘查与保护。完善矿产地储备机制，加强对钨、稀土、晶质石墨等战略性矿产重要矿产地的储备。在上述顶层设计文件下，未来在减产、收储和打黑等层面或有多项政策出台，执行力度有望空前。
三、在板块经过去年下半年以来的大幅回调后，稀缺资源的属性将提升稀土板块的整体估值。稀土是新能源汽车、风电等多个新兴产业的关键材料，战略意义巨大；中国稀土资源储量最为丰富，重稀土绝对垄断。但是，中国凭借42%的资源储量，为全球提供86.4%的产量供应，在当前行业处于价格底部区域时，建立国际定价权已经迫在眉睫。
事实上，行业当前总体量增价跌的局面，也正倒逼行业改革。4月13日，海关总署发布数据显示，中国3月份出口稀土4343吨，一季度累计出口1.16万吨，同比暴增109.4%。业内人士也表示，低价出口我国重要稀土资产，有损我国的长期利益，改革利于整个稀土行业的稳健发展，给龙头上市公司股价带来了估值提升空间。
正是在上述背景下，稀土板块投资热情正日益上升。据数据库统计显示，进入4月份，招商证券（600999）、光大证券（601788）、兴业证券（601377）、长江证券（000783）、安信证券、华创证券、广发证券（000776）、华融证券等八大券商共计发布了稀土行业17份看好研报，大幅超过行业3月份的5份研报、2月份的3家研报，1月份的1家研报。券商有着较强的研发能力，对市场敏感度也较高，当前集体看多稀土板块，或意味着板块的投资布局窗口期来临。
其中安信证券表示，重点关注稀土上游资源股，积极布局中游磁材标的。稀土上游资源股对稀土价格上涨具备最强的业绩弹性。建议依次关注广晟有色、厦门钨业、北方稀土、盛和资源、*ST五稀（000831）等5只个股。稀土磁材股享受稀土价格上涨带来的存货重估，以及毛利空间的扩大(通常为毛利率定价)，再加上下游受益于新能源汽车放量带来的需求拉动，以及较强的外延预期和资本运作能力，具有较强的配置价值。建议依次关注中科三环（000970）、宁波韵升（600366）、正海磁材（300224）和银河磁体（300127）等4只龙头股。