国企改革主题投资预期再起 把握机会难度大增
“两会”临近，国企改革再度成为A股最受关注的主题投资品种，尤其受到国资委近日将公布十大试点方案消息影响，多只国企改革概念股继续大涨，际华集团（601718）更是已连续两个交易日涨停。
不过，2月24日中国国旅（601888）在放量冲高后，却在盘中出现回落趋势。对于国企改革概念的持续投资机会，有分析师仍坚定看好，也有市场人士却并不十分乐观。
国企改革主题预期再起
一月中旬召开的央企负责人会议上，时任国资委主任张毅曾表示，2016年将继续加快国企改革步伐，加大集团层面的兼并重组，推动强强联合，并推动专业化重组等。
同样在今年一月份，国海证券（000750）判断，市场对于国企改革的预期已经降至最低。国海证券认为，自去年上半年南北车合并事件令国企改革主题成为最热主题后，虽然当年9月份顶层设计方案出台，并相继出台了一揽子方案，但是并没有出现实质性的进展，导致市场预期下降。
但春节过后，国企改革主题再度崛起。中国银河国际的一份研报分析，3月全国人大会议有望成为催化剂，随着市场情绪开始转好，相信投资者将会把焦点逐步转移到3月份的全国人大会议，国企改革将会是会议的主要议题之一。
信达证券研发中心副总经理刘景德认为，“两会”前后，预计会有深化国企改革的相关政策陆续出台，包括继续有一些国企上市公司会公布改革方案，这一预期也会令国企改革主题投资机会保持一定的持续性。
据统计数据，目前已有40家央企及17个省级国资委提出改革方案。中国国旅控股股东此次与港中旅的战略重组也仍令市场充满期待。
尽管短期不会对上市公司的经营产生重大影响，但中金公司点评认为，集团层面的重组长期有利于旅行社业务的协同、免税业务的协同、以及合并之后能够形成更市场化、更具竞争性的激励制度。
市场表现上，节后首周，中证国企指数上涨3.89%，中证央企指数上涨3.71%、地企指数上涨4.03%，央企改革指数更是大涨6.10%，均已超过同期沪深300指数涨幅，本轮国企改革龙头股际华集团更是在本周三个交易日内，累计涨幅超过23%。