金瑞矿业并购成都魔方遭监管“三问”
【摘要】一年多来多次谋划重组的金瑞矿业,又在春节前拿出了最新的转型方案——弃煤炭玩游戏。重组计划中,关于标的资产盈利可持续性、估值差异和交易风险等游戏类资产并购的常见问题再次成为监管部门的关注重点。上交所在2月19日发出的问询函中,就上述三方面问题向金瑞矿业发问。(上海证券报)
专题:金瑞矿业
一年多来多次谋划重组的金瑞矿业,又在春节前拿出了最新的转型方案——弃煤炭玩游戏。重组计划中,关于标的资产盈利可持续性、估值差异和交易风险等游戏类资产并购的常见问题再次成为监管部门的关注重点。上交所在2月19日发出的问询函中,就上述三方面问题向金瑞矿业发问。
作为青海省国资旗下上市平台,金瑞矿业目前主营煤炭开采和销售业务。近年来,受煤炭行业产能过剩影响,公司相关业务收入和利润均呈下滑趋势,2015年度公司净亏损3626万元,重组转型也是大势所趋。在本次重组中,金瑞矿业拟向青投集团出售西海煤炭100%股权,同时向廖继志等八名交易对方发行股份并支付现金购买成都魔方100%股权。
据披露,成都魔方成立于2009年,主要从事游戏业务,其2015年、2014年的扣非净利润分别为2031万元、958万元,但是成都魔方原股东承诺的2016至2018年预测净利润分别达6000万、8000万和1亿元,三年累计实际净利润不低于2.4亿元。对于标的公司成都魔方所预期的利润激增,上交所在问询函中要求其结合境内外市场需求、市场竞争、产品研发实力及研发失败率、新产品运营推广情况、客户稳定性及拓展情况、分成金比例、主要竞争对手情况等具体细节,分业务补充披露未来承诺业绩增长较快的合理性。
同时,由于游戏类企业未来业绩的不确定性,上交所对其可能导致重组失败的风险也表示关注。根据金瑞矿业与成都魔方全体股东签署的协议,如成都魔方2016年度第一季度经审计的扣非净利润低于当年业绩承诺金额(6000万元)的四分之一的80%,即低于1200万元,任何一方均有权通知对方行使单方解除权。
对此,上交所要求金瑞矿业补充披露标的资产成都魔方今年第一季度业绩审计报告的出具时间;如成都魔方一季度业绩未达到1200万元,上市公司是否行使解除权以及各方是否存在相应的违约责任安排等。除此之外,在金瑞矿业与成都魔方原有股东的协议中还约定,在标的资产完成过户之前,如果金瑞矿业认为成都魔方经营管理发生了重大不利变化,则其有权解除本协议。对此问题,上交所同样要求金瑞矿业就上述事项可能导致交易失败的风险进行重大风险提示。
另外,标的资产成都魔方的估值在交易前后还存在大幅增长现象。预案显示,2015年5月,杭州悠可化妆品有限公司将成都魔方股权转让给青岛金王时,标的资产估值为2.3亿元;同时,2015年6月,北京紫金云投资管理有限公司将成都魔方股权转让给宁晨时,标的资产估值为2亿元;而本次交易中,成都魔方的交易价格为7.2亿元。上交所问询函提出,请金瑞矿业补充披露标的资产在短期内估值大幅上升的原因以及本次收购作价的合理性。
上交所还注意到,成都魔方旗下部分游戏尚存在未履行前置审批的风险。重组预案披露,报告期内,成都魔方存在自主运营的部分网络游戏未履行新闻出版主管部门的前置审批和文化部备案程序。对这一问题,上交所要求金瑞矿业补充披露上述未获审批和备案的游戏的营业收入、净利润等及其占比情况;前述未获审批和备案的游戏是否已补充履行相关程序,如否,仍未取得审批和备案的游戏的营业收入、净利润等及其占比情况,及对评估值的影响;如成都魔方后续受到相关处罚,后续的责任承担情况是否已有相关安排等。
金亚科技退市风波:16只基金吓尿 100只理财产品踩雷
身陷退市风险的创业板公司金亚科技自2015年6月9日下午停牌至今一直处于停牌状态,而在停牌前共有包括公募基金、信托和券商集合理财在内的近百只理财产品持有数
众创空间专业化让创新更多服务于实体经济
日前,国务院办公厅印发了《关于加快众创空间发展服务实体经济转型升级的指导意见》。与以往普惠性的双创支持政策不同,此次《意见》重点在于促众创空间向专业化发展
本周沪深两市限售股解禁市值约423亿元
根据沪深交易所安排,本交易周(2月22日至26日)两市将有15家公司共计23.16亿限售股解禁上市流通,解禁市值约423亿元。(上海证券报)
网络安全列入国家重点研发计划 六公司迎契机
网络安全列入国家重点研发计划 六股迎爆发契机,分析人士认为,在多重政策的大力推动下,国内网络安全产业正面临爆发式增长机遇。(证券日报)
*ST云网不足一年79次风险提示 创A股纪录
对于ST公司来说,发布风险提示公告是件正常的事情,但是,对于*ST云网来说,风险提示公告从去年3月份至今就没有停止过,从每天发布到如今的每周发布,成为公司
上海352套千万级新房一天被抢光 一线城市房价波动快到按周计
“任何一个利好政策都会快速传递给市场,很多政策实际效果没有购房者心理效果大,但却加速了购房者的决策,这样就会造成房价波动。”多位业内人士称此前一线城市房地
79家公司披露年报 近七成业绩增长
年报大戏已拉开帷幕,上市公司的业绩情况成为市场关注焦点。截至2月20日,A股已有79家上市公司披露了2015年年报。整体来看,这79家公司中,年报业绩同比
股灾八个月后私募江湖大洗牌:招兵买马VS人员回流
股灾八个月后 私募江湖大洗牌,从去年6月股灾以来,A股市场经历三波大跌,上证指数从5100多点一路下跌,今年1月则跌至2600多点。每一波大跌都成为私募的
美俄外长就叙各方停火临时协议达成初步一致
正在约旦访问的美国国务卿克里21日宣布,美国与俄罗斯原则上商定了叙利亚内部冲突各方停火临时协议。(新华社)
财政部部长楼继伟:企业工资增长过快 最终恐伤及劳动者
谁不想工资越挣越多?但在财政部部长楼继伟看来,最近八年,中国工资增长率超过劳动生产率两三个百分点,使得中国竞争力越来越不足。(每日经济新闻)
两度重组皆泡汤 文化长城“梅开三度”靠谱么?
近几年文化长城可没闲着,2014年与2015年都抛出过重组预案,但这些重组案却均告流产。《每日经济新闻》记者注意到,距离上次宣布重大资产重组流产4个月,文
两融余额结束连增
上周四,两融余额继续维系小幅攀升态势,收于8848.90亿元。不过这种态势并未在周五继续延续,显示出行情的震荡休整和个股的分化使得资金谨慎情绪再度升温,短
打响供给侧结构性改革攻坚战
2月19日,“中国经济50人论坛2016年年会”在北京钓鱼台国宾馆5号楼召开。本次年会主题是“深化供给侧结构性改革,全面提升发展质量”,央行行长周小川、中
更多省份将放去库存“大招”
财政部、国家税务总局、住房和城乡建设部日前联合出台的房地产交易环节契税、营业税的优惠政策2月22日起正式实施。福建也迅速跟进,发布了《关于化解房地产库存的
高风险期中国环境的风控路线图
当前和今后一段时期是中国环境高风险期,区域性、布局性、结构性环境风险更加突出,环境事故呈高发频发态势,世界卫生组织一份《2010年全球疾病负担研究》报告称
2月22日国内四大证券报纸头版头条内容精华摘要
四大证券报纸头版头条摘要,22日讯,中国提出城市发展“时间表”;PPP新政酝酿推出;央企第二批改革试点名单有望上半年公布;本周沪深两市限售股解禁市值约42
震荡市念“保”字决 保本基金迎来发行潮
候年春节过后,基金迎来一波发行潮,其中保本基本成为当仁不让的主力品种。统计数据显示,节后首周新发行的15只基金中,其中保本基金占到了5家。(投资快报)
2月22日早盘内参:刘士余出任证监会主席;节后首批新股周二开始申购
早盘内参,刘士余出任证监会主席;节后首批新股周二开始申购。
岭南园林二股东“逢高套现” 拟6个月内减持不超821万股
昨日晚间,岭南园林(002717)发布公告称,公司股东新余长袖投资有限公司根据自身发展需要,拟计划于2016年2月26日起不超过6个月内通过大宗交易方式减
金安国纪拟购印刷电路板公司100%股权
昨日晚间,金安国纪(002636)发布公告,公司昨日与杭州联合电路板有限公司及田军签署了股权转让框架协议,公司拟对田军所持有的杭州联合电路板有限公司(简称
点击阅读更多财经股票