辽宁振隆IPO造假 信达证券躺枪？
【摘要】2月2日，上交所发布对于主办亚星化学重组项目的4位独立财务顾问予以监管关注的决定，其中，2名主办人来自信达证券。无独有偶。不久前，因为辽宁振隆IPO涉嫌造假被立案调查，其保荐机构及主承销商的信达证券亦受到牵连，于2016年1月被证监会立案调查。(中国经营报)
2016年年初，由于两度成为监管层关注对象，令一直低调稳健发展的信达证券或难再低调。
2月2日，上交所发布对于主办亚星化学重组项目的4位独立财务顾问予以监管关注的决定，其中，2名主办人来自信达证券。无独有偶。不久前，因为辽宁振隆IPO涉嫌造假被立案调查，其保荐机构及主承销商的信达证券亦受到牵连，于2016年1月被证监会立案调查。
否认粉饰业绩称辽宁振隆刻意隐瞒
在2月2日上交所发布的监管关注决定中，上交所认为亚星化学重组预案披露格式不符合规则要求，出现多项重要信息的披露不充分及未披露、重大变动未及时披露等问题。其中，重组预案披露后，亚星化学重组对手冠县鑫隆股权结构由李贵斌、李贵杰分别持股60%、40%变为李贵斌持股51%，芜湖华恒持股49%，这一变动未及时披露；同时芜湖华恒股东之一为信达证券母公司中国信达，这一关联关系也受到了关注。因上述信批的瑕疵，信达证券的谢娟、邵佳，作为担任亚星化学独立财务顾问的项目主办人，被认为存在“未能勤勉尽责、对公司违规行为负有责任”。目前，上交所已对其下发“监管关注”的决定。
另据媒体报道，“辽宁振隆涉嫌IPO财务造假，主要与存货有关，情节比较严重”，该项目中，信达证券担任保荐的两名保代分别为寻源和李文涛，项目协办人为谢娟。
不过，信达证券回复《中国经营报》记者称，截至目前尚未收到证监会对该项目调查结果的认定通知，信达证券已对该项目开展全面的内部自查，并将积极配合证监会做好对该项目的调查工作。
信达证券方面强调，对于亚星化学主办人的监管关注并非“处罚措施”，此前公司已多次向上交所做详细汇报，并按照监管要求完善信息披露。同时，信达证券方面提及其重组预案格式不符合规则要求属于理解偏差，并非刻意为之，也无其他原因。
截至目前，由于辽宁振隆造假一事的调查结果认定未出，因此，信达证券会受到何种影响尚难估计。但根据此前的政策，最坏的情况是，IPO财务造假一旦认定，保荐机构将受“连坐”处罚。在新大地、天能科技财务造假案中，南京证券、民生证券被给予警告，没收所得并处以罚款，保荐代表人被采取终身证券市场禁入措施。此外，被处罚保荐机构的其他项目也会被“静默处理”。
然而，信达证券认为，辽宁振隆与新大地等造假案件的情况并不相同。“在项目问题被发现后，于2015年6月获批从证监会撤回，目前已不是信达证券的在审项目，由于发现和撤回及时，未对市场和投资者造成负面影响。”
与此同时，信达证券方面提及公司不存在帮助辽宁振隆粉饰业绩的主观故意，而是因辽宁振隆涉嫌蓄意造假、刻意隐瞒中介机构，又因其作为农产品加工企业，其行业属性导致其财务真实性核查难度大，导致公司作为中介机构颇为被动。