均胜电子定增86亿海外并购汽车电子产业链深度整合

【摘要】均胜电子(600699)2月15日晚间发布定增及重大资产购买预案，公司拟非公开发行不超过3.6亿股，募集资金总额不超过86亿元，拟用于合并及增资美国KSS公司，收购德国TS道恩的汽车信息板块业务及补充公司流动资金。由于上交所将对相关文件进行事后审核，公司股票将继续停牌。(投资快报)

专题：均胜电子

均胜电子(600699)2月15日晚间发布定增及重大资产购买预案，公司拟非公开发行不超过3.6亿股，募集资金总额不超过86亿元，拟用于合并及增资美国KSS公司，收购德国TS道恩的汽车信息板块业务及补充公司流动资金。由于上交所将对相关文件进行事后审核，公司股票将继续停牌。

方案显示，公司拟通过新设立的美国全资子公司合并美国公司KSS，基准对价为9.2亿美元，拟投入募集资金约60.2亿元。据介绍，KSS为全球顶级汽车安全系统供应商之一，主营业务为汽车安全类产品的研发、生产和销售，主要产品包括主动安全、被动安全和特殊产品三大类别，目前在全球4大洲14个国家建有32处运营场所。

财务数据显示，KSS公司2015年末资产合计12.39亿美元，所有者权益合计1.17亿美元，其2014年度和2015年度分别实现营业收入13.46亿美元和15.93亿美元，净利润分别为469万美元和4935万美元。此外，公司与公司的德国子公司普瑞控股共同向德国TS道恩(卖方)收购其从事汽车行业模块化信息系统开发和供应、导航辅助驾驶和智能车联的业务(简称“汽车信息板块业务”)，交易基准对价为1.8亿欧元，拟投入募集资金约12.7亿元。标的资产提供的产品与服务包括导航和驾驶辅助、汽车影音娱乐、智能车联、智能车联和在线服务等多个方面，其2014年度和2015年度分别实现净利润1166万欧元和1034万欧元。

均胜电子表示，公司与上述标的在业务、市场和资源等方面有良好互补和协同效应，并购后公司将成为汽车电子、汽车安全，特别是主被动安全、HMI、自动驾驶、汽车信息和车联网领域的全球顶级供应商，同时优化公司全球化业务布局，加快北美亚洲地区业务拓展等。

分析人士认为，均胜电子近年来资本运作力度持续加大，公司“走出去”的战略定位及汽车电子产业链上的并购活动，已经引起投资者的关注，其产业整合路径，值得加以关注。