国务院再次点燃一领域热情
机会与风险：上海证券报记者从国防科工局获悉，国防科工局与相关部门及各军工集团就其改革进行了会商，初步形成了《军工科研院所分类方案》和《军工科研院所分类改革实施工作方案》，航天军工板块在大盘企稳后有望率先进行估值修复。
1月15日报道，上海证券报记者从国防科工局获悉，国防科工局与相关部门及各军工集团就其改革进行了会商，初步形成了《军工科研院所分类方案》和《军工科研院所分类改革实施工作方案》，现已成稿并报审，即将进入发布程序阶段。
军工科研院所一直被市场认为是军工集团最有价值的核心资产。此次改革方案的推出，一方面将有利于军工科研院所提高运行效率，提高发展竞争力；另一方面将有利于加速相关资产注入军工上市公司的进程。中航工业集团高层就曾透露，如果科研院所改革政策能落实的话，集团80%的资产证券化率任务将很快完成。短期受消息的刺激，投资者对航天军工板块的看好预期有望升温。
事实上，航天军工板块一直有这大量的改革、科技创新、资本运作的市场预期，这让该板块一直享受这高估值水平。由于大盘系统性的下跌叠加预期迟迟不能兑现，可以观察到航天军工板块始终处于跌幅前列。然而，在难以证伪的预期下，一旦大盘企稳，板块存在大幅估值修复的必要，而此次军工院所改革方案即将落地的消息可能将成为反弹的有效催化剂。
个股选择上看，除了可以重点关注有科研院所注入预期的标之外，飞机发动机概念股也值得重点关注。据工信部装备工业司司长张相木去年年底透露的消息，“两机专项”已经过国务院常务会和政治局常委会讨论通过，正在准备实施，相信今年上半年相应的措施就会出台，届时投资者的热情有望再一次被点燃，逢低布局应该是比较好的策略。【点击查看：近一周机构买入的军工股】
风险点：无。
【对应策略】
1.策略与仓位：连续恐慌杀跌后，熔断机制暂停、减持新规出台、央行短期维稳汇市会缓解市场恐慌情绪。但是减持新规只是拉长减持时间，另外新规也压制不了有迫切解禁套现需求产业资本。加上市场对注册制加速仍然较为顾虑。短期市场恐慌修复超跌反弹可能性大，在集体反弹后，市场风格向前期低位二线蓝筹转换、标的分化可能性大。中期整体市场很难逆转持续大幅上涨，震荡仍然稍偏弱可能性更大。结构性机会重点关注供给侧改革。
2.机会板块：上海证券报记者从国防科工局获悉。国防科工局与相关部门及各军工集团就其改革进行了会商，初步形成了《军工科研院所分类方案》和《军工科研院所分类改革实施工作方案》，航天军工板块在大盘企稳后有望率先进行估值修复。