基于十三五规划的投资策略 稳坐钓鱼台波澜不需惊(股)
【摘要】基于“十二五”政策投资收益名列前茅“十二五”规划布局科技、文化创新，将新一代信息技术产业、高端装备制造纳入七大战略性新兴产业，出台一系列政策大力推动电子信息产业、智能制造、软件和信息技术服务业、通信业、新媒体发展。“十二五”期间，T
基于“十二五”政策投资收益名列前茅
“十二五”规划布局科技、文化创新，将新一代信息技术产业、高端装备制造纳入七大战略性新兴产业，出台一系列政策大力推动电子信息产业、智能制造、软件和信息技术服务业、通信业、新媒体发展。“十二五”期间，tmt投资收益跻身前列，细分行业指数领跑市场，行业涨幅排名前三的公司股价增长迅速。
近三个“五年规划”从基础到应用服务
我们梳理从“十一五”到“十三五”的政策发展主线，“十一五”规划提出发展高技术产业、振兴装备制造、优化能源工业、调整原材料工业、提升轻纺工业、推进信息化，总结为工业转型升级。“十二五”规划发展电子信息制造、智能装备制造、软件和信息技术服务业、通信业、新媒体，总结为信息基础设施建设，“十三五”规划提出建设新一代信息基础设施、发展互联网金融、网络经济、文化传媒、国防信息化、共享新经济，总结为发展应用服务。
“十三五”政策聚焦应用服务
“十三五”建议提出：坚持创新发展，着力提高发展质量和效益;坚持协调发展，着力形成平衡发展结构;坚持共享发展，着力增进人民福祉。在TMT领域布局七大方向：新一代信息基础设施，互联网金融，网络经济，人工智能，文化传媒，国防信息化，共享经济，细分为十主题：信息安全，网络升级，云计算+大数据，互联网金融，物联网，智能制造，媒体数字化，国防信息化，在线医疗，在线教育。
应用服务：从终端到计算模式全面提升
发展应用服务需要从终端到计算模式全面提升。传感器智能化和大众化，即移动终端发展和广泛覆盖，是感知延伸向真实世界的基础。互联网广泛渗透带动数据爆发式增长，云计算、GPU大规模应用极大提升了集中化数据计算能力，降低了计算成本。由云端到本地计算的算法进步是应用服务普及的关键。
投资组合建议
基于“十二五”政策投资的高收益性，我们认为符合“十三五”政策大方向的公司从长期来看将实现较好的收益，从主营业务和发展规划推荐如下符合政策方向的公司：北信源（300352）、光迅科技（002281）、拓尔思（300229）、中科曙光（603019）、金证股份（600446）、奥马电器（002668）、远望谷(002161)、汉威电子（300007）、机器人（300024）、东土科技（300353）、中文在线（300364）、乐视网（300104）、旋极信息（300324）、康美药业（600518）、卫宁软件（300253）、立思辰（300010）、拓维信息（002261）。