“穿透新规”筛除不合格认购方 明天系现身锦龙股份定增方案

【摘要】日前，锦龙股份(000712.SZ)发布公告调整其原有定增方案，其非公开发行对象由8家减至5家，究其原由，其董秘张丹丹告诉21世纪经济报道记者，减掉的3家认购对象正是不满足证监会的穿透新规。(21世纪经济报道)

专题：锦龙股份

定增新规的穿透披露法则正在发挥其对于资本市场的监管之威。

日前，锦龙股份(000712.SZ)发布公告调整其原有定增方案，其非公开发行对象由8家减至5家，究其原由，其董秘张丹丹告诉21世纪经济报道记者，减掉的3家认购对象正是不满足证监会的穿透新规。

据21世纪经济报道记者统计，2015年10月底穿透新规实施以来，就有40家上市公司披露了非公开发行认购对象的穿透情况，让出资方无所遁形。

穿透新规显威

去年10月底，在北京召开的保荐代表人培训中，证监会相关负责人强调了3条关于非公开发行的证监会窗口指导意见，要求董事会阶段确定投资者，投资者涉及资管计划、理财产品等，在公告预案时即要求穿透披露至最终出资人，所有出资人合计不能超过200人。

2015年10月31日，云维股份(600725.SH)率先披露了非公开发行认购对象穿透后涉及的认购主体。随后*ST美利(000815.SZ)、瑞普生物(300119.SZ)等也纷纷披露认购对象穿透后的名单。

而海得控制(002184.SZ)则是首家受穿透新规影响而中止非公开审核的上市公司。

2015年11月7日，海得控制公告称，由于需要对本次非公开发行的认购主体是否符合相关条件的问题进行进一步核查，为保证非公开发行的顺利完成，公司向证监会申报了关于中止审核的申请。

2015年12月23日，公司公告称证监会恢复审查。

在穿透新规面前，大部分认购对象都是经过调整而考核合格，但也有部分认购对象因为各种原由而被定增拒之门外。