马后炮看市：军改意见出炉 军工股盘中异动
2016年第一个交易日，上证指数暴跌，各大板块盘中普跌，其中，军工板块早盘强势一枝独秀，随后难抵大盘跳水，板块个股呈普跌之势，最近仅有航天通信（600677）涨8.02%。在消息面上，中国中央军委近日印发《关于深化国防和军队改革的意见》，要求以领导管理体制、联合作战指挥体制改革为重点，协调推进规模结构、政策制度和军民融合 深度发展改革;到2020年前，努力构建能够打赢信息化战争、有效履行使命任务的中国特色现代军事力量体系。另据媒体消息，中国解放军陆军领导机构、火箭军、战略支援部队近日正式成立，成为我军现代化建设的重要里程碑。此外，中国国防部新闻发言人近日宣布，中国正在自主设计和建造第二艘航母。
近期军工行业可预期的催化剂包括国企改革、事业单位改制逐步落地、国家发动机公司的正式成立、军队改革的持续推进等。另外，按照之前央企改革的目标，到2015年资产证券化的目标为80%以上。在国防军工板块中有七成上市公司属于央企军工集团，但截至2014年年底，我国十大军工集团的资产证券化率却仅为25.37%，就连一向被看成军工行业证券化的标杆中航工业集团，其在2014年底证券化率也仅为58.38%，比起2011年央企资产证券化率的平均水平60%的标准仍有较大的上升空间。分析人士认为，综合考虑市场整体情况与行业基本面情况，建议关注军工的春季行情。
银河证券认为，军队改革和由此带动的军工改革，将成为2016年至未来两年国防军工领域最重要的事项之一，也是军工行业持续看好的主要驱动力。从成长角度看，重点看好军事信息化及海空军装备等。从改革角度看，科研院所改制和军工集团改革将加快资本化进程，国企改革将提升军工集团机制和效率。预计2016年军工行业在改革重组和成长两大主线的驱动下，仍将有较好投资机会，看好航天、航空、船舶及民参军的投资机会，重点推荐宝胜股份（600973）、航天长峰（600855）、中国船舶（600150）等。