新年热点：军工板块要开挂？保持一分观察两分谨慎
元旦小长假消息面平淡，除了军队改革的消息外，并无其他引人侧目的。对于军改，博览研究员认为，军改对于军工板块的利好作用毋庸置疑，但在博览主流纲领“短空、中空、长多”预期下，大概率是短期影响，乐观估计相关标的股会有脉冲，但难以形成系统性行情，尤其是在存量资金博弈的格局下，不宜盲目追涨。但如果您是长线投资者，则大可买买买，因为中国在外交、军事上“韬光养晦”的时代已经终结，正式迈向积极有为的时代。重点是策略，观察军工板块的表现，看有没有领涨股能够强势封板形成龙头效应。如果有，则我的判断可能错了，军工板块短线机会可看高一线；如果没有，军工走势跟随大盘而动，那就可能和国企改革一样了。总之，保持一分观察两分谨慎。
节前，军工板块利好颇多，先是官方首次证实第二艘航母正在建造，随后中国人民解放军陆军领导机构、中国人民解放军火箭军、中国人民解放军战略支援部队成立大会在北京举行，习近平授旗并致词。此外，中央军委还印发了《关于深化国防和军队改革的意见》。
环球时报发表社评称，中国国防和军队建设站在了全新的历史起点上。军委管总、战区主战、军种主建的格局，预示着解放军高层领导指挥体制将发生全面而深刻的改变。由于发展道路迥异于西方，中国的发展受到西方的特殊压力，强大军事力量还是中国国家道路的合法性来源之一。在中国崛起的道路上，中国与西方的磨合已经超越了一般的地缘政治，这种博弈将是长期的。所以，中国军队一定要足够强大，帮助国家不怒自威。
中国的军力强大了，我们的政治号召力、整体影响力、威慑力、说服力乃至凝聚力都会随之增强，其他国家会更相信我们。有的国家可能就不会再像现在这样，以安全上靠美国、经济上靠中国这样奇怪的方式在中美之间搞平衡。
此次军队改革目标如此宏大，牵涉面如此之广，在具体的推动过程中需要克服、解决的问题之多，可以想见。但中国军队改革的成功，不仅是中国之福，也是世界和平之利。
博览研究员认为，从大的战略视角看，军改之路气势如虹，中国经济也完全可以支撑多个航母战斗群，而一个航母战斗群的采购费用、配套费用怎么算也得要800亿人民币，所以军工未来的市场是极大的。对于军工板块的利好作用不言而喻，我翻了翻网上的评论也空前一致，认为军工板块已经调整了一段时间，有望借此军改消息冲一冲了，得出的结论就是买买买。
我不否认，从消息本身看，利好军工板块的三个维度：1、航母概念，中信证券（600030）建议关注中国重工（601989）、中国船舶（600150）、中船防务（600685）、风帆股份（600482）；二、火箭军概念，利好导弹、航天系，比如航天二院旗下的航天长峰（600855）、航天通信（600677）；三是军民融和，中信建投建议关注海能达（002583）、华力创通（300045）、航天发展（000547）。但从市场博弈的角度看，市场上看多的声音越多，投资者越需要适度谨慎(尽管我也希望我是错的)，这就是策略。
举个活生生的例子，2015年12月30日，博览研究员发表文章《招商蛇口火速挂牌 国企改革能否为“春躁”行情保驾护》，意思是说国企改革难有系统性行情，更明确在博览主流纲领偏空的预期下，追高国企改革概念很可能瞬间被埋。但次日(2015年12月31日)，有博览QQ群群友私信我，问上市当日追涨了招商蛇口怎么办？我说……(此处省略一万字)我把这个私人问题拿出来说，重点不是“怎么办”的问题，因为这是第二步。而我认为的重点是“该不该买”，这是第一步。很显然，我的文章已经明示了第一步就不该做，自然就不存在第二步的问题。所以，结合实际案例，博览研究员再一次强调，在当前偏空的弱势震荡行情中，不是说有利好消息就一定会涨，而是需要大家对行情有一个清晰的认识。
可能有投资者存在疑惑了，这是看空军工板块了吗？我需要澄清的是，上述观点更多考虑的是市场层面，而军工板块的逻辑我依然看好。换句话说，一个好的逻辑如果出现在一个不太好的环境中，也不一定有好的结果(我指的投资)。国企改革好不好？好！国家重不重视？重视！但除了牛市中的中国南车、中国北车让大家赚钱了外，股灾后中国中冶（601618）、五矿发展（600058）、中国远洋（601919）、中海发展（600026）让大家赚钱了吗？招商蛇口上市两天的走势，大家也看到了。所以，理性的投资者切勿一看到消息就一股脑的去买买买，买肯定要买，但要有策略，不然别人赚钱的时候你还在解套。