2016年哪些主题会火？

专题：

未来的主题投资机会在哪？关注创新(虚拟现实、智能汽车、量子通信、大数据、云计算)、改革(国企改革、军工改革)与稳增长(智慧城市、海绵城市、中西部城市)三条主线的主题。

1. 主题表现一枝独秀，是市场超额收益的法宝

主题投资是结合政策、产业、事件、市场偏好和风格于一体的热点投资，包括政策主题、新兴产业主题、事件主题等。2014年初以来主题表现独领风骚，我们跟踪的110个主题平均收益率达到171.84%，相对沪深300有115.03%的超额收益，相对创业板也有54.4%的超额收益，其中表现前列的网络安全主题收益率440%、在线教育主题收益率402%、互联网金融主题收益率达381%、大数据主题收益率360%、工业4.0主题收益率330%。可以说主题投资是获取市场超额收益的法宝。爱德华.科什纳(原UBS全球首席策略分析师)也说过“进行主题投资可以获得超过市场平均收益的超额收益”。

安信策略过去一年从产业、政策角度前瞻及时地给市场提示了京津冀一体化、精准医疗、北斗导航、国企改革、充电桩、智能电网、能源互联网、PPP、城市综合管廊、智能制造(工业4.0)、一带一路、二胎、军工、虚拟现实、量子通信、无人驾驶和车联网等主题投资机会。回溯看我们推荐的主题不单最高涨幅突出，短期表现也亮眼，推荐主题后一天平均涨幅达3.97%，后一周平均涨幅达7.55%，其中重点推荐的主题个股如万马股份（002276）(充电桩)、达安基因（002030）(精准医疗)等自推荐开始涨幅分别高达277%、212%，11月、12月推荐的虚拟现实、量子通信、无人驾驶和车联网主题也是表现出色！

主题作为我们策略研究的一个重点，本篇报告主要对我们此前的主题研究进行一个梳理和展望。

2. 如何投资主题？2.1. 如何选择主题-自上而下跟踪核心驱动因素，选择政策支撑强、符合产业发展方向及发展空间大的主题