分时图实战图解(8) 分时判断震仓

专题：

第八节 　　分时判断震仓

震仓是一种在股价上涨过程中经常见到的现象，主力控盘后开始拉升股价，由于在庄家建仓成本区总会有一些投资者买入与庄家持仓成本一致，为了日后出货时不被这些低价获利盘干扰抢买盘，因此庄家必须要在股价上涨过程中把它们清理出去。

下面简单说一下庄家震仓的目的：假定有一只股票，庄家的建仓成本是10元，在这个价位处还有一些其它投资者买入，如果庄家打算把股价拉高到15元，并且在上涨的时候股价走势形态单一比较易于确认方向的话，那这些投资者肯定不会在中途轻易的卖出股票，当股价涨到15元以后却会在头部与庄家一起出货，这样就会影响到庄家的出货量。但如果庄家在拉升途中人为制造一些震荡，让一些投资者摸不着方向在迷惑中出局的话，就会减少很多低价的获利的筹码，盘中低价获利筹码越少那庄家出货时就会越主动!

庄家震仓的另一个目的就是为了拉大普通投资者与他的持仓成本，从而做到在各个运作环节中占据绝对的主动。还是以上述为例：庄家建仓成本在10元，而一些普通投资者建仓成本也在10元，庄家把股价拉到12元处开始震仓，通过各种操盘技术来恐吓低位买入的投资者，迫使他们卖出手中的低价筹码，这时就会有一些投资者进行卖出，而在这时庄家已经达到了预期的仓位，所以是不会买入太多他们抛出的筹码，买入的人是新进入场的投资者，这时我们可以看到，虽然股价产生了波动，但庄家的持仓成本仍是10元钱，随着股价发生变化的就是普通投资者的持仓成本了，一部份的投资者持仓成本现在变成了12元。震完仓后庄家再次拉升股价，假如庄家拉到14元时再度震仓，这时就会又有一些低位买入的投资者抛出手中筹码，新入场的普通投资者持仓成本再度被提高到14元，与庄家的持仓成本相比他们就显得被动多了。假如庄家这时在15元出货，这些投资者只获利10%，而相比之下庄家已获利50%了，就算这时有什么风吹草动股价下跌，可能普通投资者处于无获利状况但庄家却仍获利丰厚了，只要股价没有跌至成本区，庄家在那里出货都是赚钱的了。而这些结果也就注定了庄家必须要进行震仓。

庄家震仓不同于出货，他们最大的区别是：出货庄家只出不进，而震仓不出也不进，或有进有出维持原有仓位水平。在股价走势中震仓与出货时的K线形态是很相近的，这是因为庄家必须要把K线做成出货的样子来吓走普通投资者，由于在这时庄家不出也不进，因此通过成交量的变化我们就可以比较容易的看出K线变化背后的本质了。如果是放量那一定要注意回避，如果是缩量则可不必担心。成交量的变化是分析震仓与出货最为重要的判断标准!

在分时K线时，投资者有很多方法都可以有效的鉴别出股价是否在震仓，但在盘中可以有效分辨出震仓的方法还是少之又少的，今天就为大家讲解一个如何在盘中判断庄家是否震仓的操作方法。

通过前面的讲解我们知道了，庄家的震仓是发生在上涨途中的，因此对于在盘中判断庄家是否在震仓有一个要求：这个方法不能用在股价横盘中或是下跌走势中，而要在上涨途中才可以使用这个方法。使用这个方法时要求股价的上升通道保持良好的状态，不能出现趋势的扭转现象。

在盘中分析庄家是否震仓最重要的就是成交单的变化：由于庄家在这个区间没有进行出货，因此成交量是不会放的很大，成交量的不放大不仅体现在盘后，更体现在盘中。正在进行震仓的股票其成交单的变化往往具备这样的技术特征：
1、相近的二笔成交单的时间间隔较长；
2、一分钟内成交总笔数折合成成交额应不超过30万元，且越小越好；
3、分时图中的成交量柱会出现量点的现象，这种量点我把它称之为震仓量点，这种量点是区分是否是震仓走势最为重要的一个判断依据。当然震仓量点也不可能在盘中大面积出现，但在盘中震仓量点形成的次数越多，则认定震仓操作的可能性就越大!
正在进行震仓的股票其分时线往往具备这样的技术特征：
1、分时线运行非常曲折，常会出现数分钟的横线走势；
2、分时线的上下运行空间较小，震仓时分时线的波动范围的经验值是3%(震幅)。

图1　　齐鲁石化（600002） 2003年10月15日分时图。

　　齐鲁石化在2003年10月15日这一天的走势从盘后看是绝对的震仓走势。既然能从盘后看出来是震仓走势，那么盘中必然也有地方可以明确判断出震仓。
　　这一天的走势首先给人的感觉就是分时线运行极为曲折，一点顺畅的美感都没有， 成交量的变化也毫无规则可言，量能时大时小，但就在这时大时小的量能中，我们发现了庄家的震仓迹象！首先在上午10点开始的小横盘是一个必须注意的地方，因为这个位置虽不是盘中最高点但却是盘中第二高点，在这个高点处成交量出现了明显的萎缩，如果是庄家拉高出货为何没有量放出？没有量意味着庄家没有出局，而只要庄家不出货股价便是安全的。
在午盘开始不久股价有了杀跌走势，虽然气势凶凶，但再仔细看一下量能的变化就会看出些问题，杀跌时量能并没有形成连续性的密集放大，而是间歇性的放大，大的杀跌量中夹杂着多笔很少的量点，这种量点同样再次暴露了庄家的操作意图，如果你真想出货为何还要间歇？而震仓量点在下跌后的走势中反复出现了多次，这么多次的震仓量点足以说明了问题以及股价的走势性质!