与专业交易者同场竞技

专题：

　

　　不妨想像自己开着车子进人一级方程式赛车场。即使你的驾驶技术是非常棒的，而且拥有全新的手工打造时髦跑车，我想你也无法想像自己能够赢得比赛，因为你的对手都是专业好手，开着最杰出的赛车机器。不论你的驾驶技术多么高明，除非你拥有类似的赛车经验、技巧、配备与后勤支援，否则根本不能与这些专业选手较量。事实上，不只获胜机会渺茫，甚至很可能无法跑完全程。金融交易的情况也是如此。你希望求取生存，而且能够赚钱，但竞争对手包括一些专业交易者，他们的条件远胜于你。除非你设法整平交易竞技场，否则成功的机会不大。

　　人们经常忘掉一个事实，市场是由所有交易部位构成的，包括：单口合约交易者，甚至于避险基金经理人，他们共同决定市场价格。市场是根据当时价格进行交易，市场价格之所以发生变动，不是因为走势图、技术指标或新闻报道显示如何，而是交易者下达的指令显示价格应该变动。一般散户交易者如果想要赚几块钱，务必要记住，他是与全世界最佳交易者同台较劲。这些交易者是专业交易者，拥有最先进的设备、资讯、下单流程、经验、资本与购买力，使得他们享有明显的优势。这些人可能是造市者、避险基金经理人、专业报价商、机构交易员、精明的个人交易者、场内交易员、大型厂家等。他们有能力驱动价格走高或支撑价格。换言之，他们在某种程度内，可以操纵价格，有时会让你觉得他们对于某种走势存在既有利益，有时又会隐匿意图。他们的目标是赚钱，而且你将协助他们达到这个目标 ---- 至少他们认为如此。

　　总之，你必须了解市场存在许多专业交易者，每次进出单口合约的散户交易者，成功的机会显然不如那些拥有数百万资本的机构，例如：美林公司。专业交易者每月可能花费数千块钱来取得所需要的配备、软件、资讯与直接下单服务。然而，某些人只凭报纸取得报价与资讯，却希望与那些专业交易者争食。不妨想想看，假设你从事原油交易，账户内只有 5000 美元，你的竞争对手包括场内交易员，他们的账户资本最起码有 5 万美元，还有交易资本高达数百万美元的避险基金，甚至是艾克森石油公司。在这种情况下，你认为谁的资本比较充裕，谁的成功机会较高？机构盘房内的交易员，可能坐在 4 - 5 个大荧幕前面，不只看着期货报价，也看得见现货价格。除了报价之外，荧屏上显示各种必要的走势图，还会随时提供相关新闻，甚至可以操作特定的交易分析系统。很多机构都聘请分析师专门建构与测试交易系统，随时根据市况调整系统。相形之下，一般交易者可能只有一把尺与价格走势图而已。

　　如果你对于金融交易的态度很认真，就必须想办法与专业交易者在同一个场地上竞争。因为每个人都会想尽办法求胜，所以你必须确实掌握自己的优势。

　　如果你的对手都使用火箭、大炮，你当然不希望使用刀棍。机构法人的资金充裕，拥有最新的科技设备，能够随时取得最即时的报价、新闻与资讯。一直到最近，当网络运用日益普遍之后，一般交易者才能取得某些类似的工具。各位不妨想想看，如果专业交易者花费大量金钱取得这些东西，你认为这些东西对于交易会没有帮助吗？现在不论预算多么有限，任何人几乎都可以踏上原本属于大型交易者独享的竞技场。透过网络，一般散户只要花费相对便宜的代价，就可以取得过去只有法人机构才能运用的资讯与工具。某些东西虽然不是完全免费，甚至价格相当昂贵，但至少是花钱买的到，很多与交易相关的软件可以协助散户交易者。不幸的是，虽然有很多即时资讯可供运用，但初学者经常还是使用免费而不够及时的报价、走势图与新闻系统。一些速度不够快的电脑或老旧软件，只要不能显示即时资讯，就可能影响最根本的操作绩效。不久之前，我仍然当经纪人时，往往必须整天提供电话报价，甚至必须把走势图传真给客户。现在，交易者已经可以自行取得这些资讯，所以也应该充分利用这些功能。如果你希望与专业交易者在同一个竟技场上较劲，就必须考虑支付一些费用取得某些工具，没错，这涉及一些花费，但可以明显改善操作绩效。