用交易系统进行交易

专题：

　

　　交易计划内应该包含交易系统，这是由简单的买卖法则构成的交易方法 。交易系统非常重要，系统结构即使稍微简单也无妨，否则交易就会变得毫无头绪，相当危险。 交易系统不一定要非常精密复杂，也没有必要非常明确，更不必是电脑化系统，系统可以涉及一些主观判断，也可以是纯机械式的。系统的主要功能，就是让交易有一套可供遵循的行为指南 。

　　你可以自行设计或直接购买交易系统，但 系统必须符合个人的交易风格。没有任何交易系统，可以同时满足每个人的需要 。某个人觉得有效的方法，未必适用于另一人，因为每位交易者都有自己觉得合适的方法。 原则上，交易系统的最主要功能，就是重复进行某些高胜算的交易。

　　什么是交易系统

　　简单说， 系统就是交易者用来制定买卖决策的一套法则 。这套买卖法则可能很简单，例如：短期均线向上穿越长期均线则买进，短期均线向下穿越长期均线则卖出。可是，交易法则也可能很复杂，可能有 10 多个条件要同时满足，才能进行交易。 一套完整的系统，不但要提供进场信号，也要有出场和止损信号 。知道何时进场，只能算是半套系统，显然不够完整。虽然有些人认为，交易系统必须运用电脑程序编写成如 Trade station 之类的交易软件，必须是可供交易者重复运用的一组法则、价格形态或条件，以此来制定交易决策。我所运用过的很多交易系统，完全是由书面走势图来提供信号。我分析价格走势图，然后写下准备进场与出场的价位，只要市场出现这些价位，就采取预先决定的行动。交易系统可以在走势图上做视觉判断，举例来说，当某股票如果没有跟着大盘一起下跌则买进。这类的交易法则很难编写为电脑程序，但确实属于有效的系统信号，也是可供重复遵循的明确条件。交易系统也可以建立在基本分析之上，举例来说，当石油存量低于上个星期的水平则买进，如果高于上个星期的水平则卖出。我经常采用非正式的交易系统。我知道哪些价格形态很可能有效，只要看见它们，我就进场交易。我通常都同时观察数个时间周期的走势，而电脑化系统很少能够同时注意数个时间周期。因此，我同时运用数套不同的系统，然后通过视觉做信号确认。我也会运用主观判断，尤其是在出场时。如果我在某个时间周期上看到一些令我不舒服的现象就出场。虽然这些判断基于主观偏好，但仍然属于交易系统，因为我始终都运用相同的准则制定交易决策。

　　采用纯机械性的信号，不论信号是否由电脑提供，这类交易者统称为系统性交易者 。换言之，他们只要看到信号，就不假思索的根据信号采取行动。 某些人对于交易系统提供的信号，还会做进一步的筛选 。换言之，信号是否被接受，必须取决于市场情况，或必须经过其他技术指标的确认。 这类交易者统称为选择性交易者 。这两个交易风格各有所长。

为什么要采用交易系统进行交易

　　我可以大胆的说，绝大部分专业交易者都通过某种系统制定交易决策 。不论是电脑化交易系统，或只是一套规范交易行为的法则或条件，这些系统可以让他们保持在特定轨道上。某些人采用纯系统性的方法，每笔交易都按照电脑提供的信号进行。另一些人则会做进一步筛选，只把交易系统视为参考准则，最后决策则根据主观判断，尤其是关于部位规模的决策。 重点是这些交易系统都是一些能够进行高胜算操盘的法则 。那些最杰出的交易者，即使没有写下明确法则，在实际进场或出场之前，也会观察特定的行情结构。