经典实战案例分析

专题：

　

第二十五章 经典实战案例分析（二）（部分略）

【根据“两利相权取其重，两弊相权取其轻”的原则，从价值与技术两个角度出发，利用交易系统“条件选股”工具选出备选股票池，经过人脑思考、辨别、判断后，对于理想品种可以事先做好标记，为前一轮成本调整后的空余资金提供品种备选。】

【真正的交易高手，其交易行为就象是打太极拳，在众人不可调和之处，他们能恰当地“变换身段、传递风险”，“因时制宜、因股制宜”地做出最为“识时务”、最为合理的举动，从而“无为而为、不疾而速”地化解风险于无形、化解震荡为利润，他们不需要通过预测市场去跟上市场的节拍，但是无论市场如何变化都逃不出他们的掌心。风险对于他们来说，一切尽在掌握，利润对于他们来说，一切皆有可能。】

【小贴士】

★★★能看出巴菲特和索罗斯之区别的人，是股市这所学校中的小学生，能看出巴菲特和索罗斯共同点的人，才可以在股市这所学校毕业。

★★★资金和股票是“翘翘板”，当所有人都把现金换成股票时，后续由于缺乏现金支持而下跌，当所有人都把股票换成现金时，后续因为股票相对现金更为稀缺而上涨。

★★★冲动快速买进，常常被套受煎熬，犹豫不决卖出，往往挨宰受损失，因此，投资者应该做到“买进时不急，卖出时不贪，止损时不拖”。

★★★赢利使人兴奋，兴奋又令人冲动，亏损使人烦恼，烦恼又令人急躁，因此，投资者还应该做到“赢利时不骄，亏损时不馁，等待时不躁”。

★★★炒股票要厚道，厚道人做厚道的事。理论上，在市场低靡时期，在周线低位分散买进绩优成长股，并且坚持做到不赢利不罢休，那是100年都不会错的稳健获利方法。

★★★优秀交易员的交易执行就象郎朗弹钢琴与姚明投篮一样，它们不是出自思考，也不是三分钟就可以学会，而是一种训练有素前提下的条件反射游戏。

★★★成功在于“简单动作重复做”和“正确动作重复做”，人们并不需要学会如何制造火车才可以从上海到达北京，执行能力往往比判断能力更重要。

★★★对于善于调整仓位的交易员来说，他们总是每时每刻都持有着仓位，又每时每刻都空着仓位，即使打开交易软件让人看，别人也未必看得懂，对于他们来说，在风险来临的时候他们总是能够空仓、轻仓，在机会来临的时候他们又总是能够满仓、重仓。

★★★交易之路是“飓风频袭”的坎坷之路，一路间“飞沙走石”会如“草木皆兵”一般，那么哪里才是最安全的地方呢？优秀的交易员都清楚，其实最危险的地方才是最安全的地方，飓风的中心就是最佳的藏身之处。

卖出时的交易执行

“成本调整”是否融入操作之中有还是没有满进满出误区

“满意利润+极端状态”来临时卖还是没卖麻木不仁误区

“市场&预期”不一致时的纠错出还是没出多看少动误区

买进时的交易执行

“极端状态+人性弱点”暴露时买还是没买恐惧害怕误区

“显著行情”来临时的仓位状况有还是没有完美主义误区

“显著差价”出现时的股数赚取补还是没补喜新厌旧误区

置身市场之外的交易执行

“积柔成刚+寓守于攻”的执行做还是没做言行不一误区

“成本调整”的强制性保险措施有还是没有紧盯市值误区

“不确定性”增强时的参与仓位减还是没减急功近利误区

无法置身市场之外时的交易执行

“跌跌不休”时的筹币腾挪转换活还是不活无偿牺牲误区

“不得不买”时的跟随买进仓位轻还是不轻一步登天误区

“方向不明”时的瞎折腾捣浆糊动还是不动战胜市场误区

关于交易执行的一些思考：

价值是好菜 交易是刀叉

本书的书名叫做《非常交易》，既然是从交易开始说起的，那么我们也不妨用交易来作结尾，其实对于盘面的基本判断，只要是有过2-3年以上市场经验的人其感觉大都是差不多的，十有八九就是这么回事，那么差距到底在哪里呢？实际上，差距就在于“交易执行”的本身，贪功冒进、莽撞蛮干，那么交易必然是有毒的，积柔成刚、无为而为，那么交易不仅无毒，而且还是有益的，它是工具与手段，也是理念与境界。事实上，如果说价值是一道好菜，那么交易其实就是刀叉与筷子，如果说价值是一颗钻石，那么实际上交易就是切割机与打磨机。价值的理念不容质疑，它是市场的一面大旗，但是，把主动权牢牢地掌握在自己的手中，同样是一个扳不倒的真理。当一切的铅华洗尽之后，投资者不妨静下心来问问自己，自己的交易执行到底还有些什么问题？自己又是否总是在重复犯下明明知道的错误？恐怕这都是投资者最需要解决的问题。