制订一个计划

专题：

　

　 散户与庄斗智

　　第三章 一剑封喉术

七节 制订一个计划

制订计划的目的就是要在操作前使自己尽可能全面地思考，以在行情波动时不致迷失
方向。计划书有点像航标灯，也许没有大风浪时它并不显得很重要，一旦风浪降临，在风
浪中识别方向就成为至关重要的事。后来，我发现制订计划还有一些附带的好处；第一是
它可以使人放缓操作节奏，减少失误；第二是它可以使人更深入地了解个股的情况，对个
股越熟悉，就越有把握；第三是对重复性的错误，记忆深刻，减少失误。
记得一个围棋高手和我交流时曾对我说过一段话：“一个高手和一个业余选手之间在
计算路数方面差别并不大。而且，过多地计算后面的路数意义并不大。问题的关键在于高
手在精细的计算后总是尽可能选择一些选择性大的招数，而业余选手总希望走出最好的。
一盘棋中，有时有本手（最正确的招数），而很多时候，完全在于下棋者招数前后之间的
思想性和连贯性。一步好棋往往并不致对手于死地，但却给自己留下最大的选择空间。”
我想，在股市中的操作也是这样，作计划的目的也在于此。
在作计划时，不仅要分析，还要管理；不仅要有定量，还要有变量。以下是一个详细
计划的明细项目，这些项目有些是非常重要的，有些是可以根据具体情况取舍的。

一、价格的分析及预测
1．宏观经济情况的变动及对大势的影响
2．个股基本面情况
a．行业分析 b．流量盘量 c．市盈率 d．利润增长点 等等
3．个股技术面情况
a．各项指标：包括均线、RSI、OBV等
b．技术分析：形态分析、阻力位及支撑位
c．庄家分析：庄家成本、筹码锁定的估计等
4．预测
a．价格上涨的可能性及目标价位
b．价格下跌的可能性及止损价位
c．盘整情况的处理及理由

二、时机出现条件分析
1．利好的几种可能及时间推算
2．利空的几种可能及时间推算
时机的把握和价格预测同样重要。我的体会是，在很多情况下，价格的预测并非不准，
而失误的原因就在于时机的把握，对于天上掉下来的馅饼，本不该飞奔过去，而只需要沉
稳地走过去接住。飞奔的结果往往是跑过了头，或是在半路就被绊了个跟头，要么再也爬
不起来了，要么与机会擦肩而过。只有入市、出市时机选择好，我们才能拥有一个较好的
心态和较多的回旋余地。

三、资金的运用
资金的运用包括两方面内容：一方面是组合的问题，包括高价股与低价股的组合，行
业之间的组合等等；另一方面的内容更为重要，即你准备用多少资金去冒险，换句话讲，
你准备留多少钱抵抗可能的风险。很多书介绍何时该买入，却很少介绍用多少钱去买入。
在这方面，我一般这样设计，假定总共10万元的资本，总资本的20％～30％用于第一次投
入，资金进入一支股票后自然关注，庄家的动静也较易觉察。当股票从一个相对平静的平
衡区域逐渐活跃，再投入总资本的20％～30％，剩下的40％～60％资金用于对风险的抵御。
当然，这个比例要根据不同的分析调整。风险是我考虑较多的东西，从这个方面讲，我是
一个谨慎保守的投资者，总是回味那句话，当没有想好如何退之前先别前进。

计划书就包括了这三大部分：价格的分析及预测、时机的把握和资金的运用。这三块
内容是正确投资的三个方面，最重要又最不易掌握的是它们都变数相当多，没有也不可能
是固定的东西。一切操之在已了。