庄家内幕
专题：
散户与庄斗智
第五章 庄家内幕
这一章的内容我想以虚拟的故事出现，人物情节自然也是虚拟的，如有雷同，纯属巧
合，千万莫对号入座。
第一节 多庙算者胜
1994年的夏天极其闷热，即使交易所的空调不停地响着，也无法让焦躁的我安静下来。
我不停地向周围的同僚们唠叨着：“这简直太离谱了，不可想象。”面前的荧光屏不断地
闪动，价格还在下跌，已经从2900元下跌到2600元，而且没有任何停止的迹象。
当时的我在社会上已经摸爬滚打了3年，在期货业也折腾了两年，红马甲穿在身上，
可依然很穷。机会时时刻刻都在闪现，可我就是不知道如何抓住它。就像在养鱼池中钓鱼，
有人用网捞，有人用竿钓，可我只有看的份，偶尔下去捞上一条小鱼，还非常滑溜地跑掉
了。我没有抱怨社会的不公平，阅历告诉我，物竞天择、适者生存，这就是投机业的法则，
与其抱怨，不如放手一搏，可我找不到突破口。一位头顶上经常会有好运光顾的朋友——
金星曾经不无得意地拍着我的肩膀说：“咱俩可都是期货界黄埔三期的，现在黄埔三期的
在这行升官的升官、发财的发财，还有几个在做红马甲？你不缺别的，就缺机会。”有一
段时间，我在他这句话的激励下勤奋起来，四处联络，希望用自己坚硬的脑壳和飞奔的双
腿撞出一些机会来，孰不知机会就像爱情，越追越跑，最后只好疲惫地停下来，守株待兔一样地等待机会。
价格不断失去理智的下跌强烈地刺激着我的神经，耳热心跳是第一反应，直觉告诉我：
那个我等待已久的机会来了，我必须想办法抓住它。收市以后，开着公司的奔驰280往回
跑，一路上脑子里充满杂乱无章的片断，这些片断似乎都要从脑仁中挤出来，可却没有任
何思路，只有一个念头：“到哪儿找钱呢？”这句话使我完全处于半走神状态，灵魂似乎
已经脱壳，肉体在机械地作着反应，有好几次差点和前面的车Kiss，令司机副座的阿倩几
次伸出手来摸着我的脑门神情紧张地问：“喝酒啦？还是发烧啦？”
那时，我白天在国内一家期货交易所做期货交易，晚上8：30到凌晨3：00要做美国国
债交易，通过长途电话下单。交易量都不大，但很忙，没有什么空闲时间。我在食堂吃完
晚饭，等着8：30的美国国债交易。饭食的刺激使血液流向胃部，头脑减轻了负担，思路
开始逐渐清晰：先要找一个有钱的单位或个人投入资金。若想让别人投入较大的资金，就
必须赢得信任，赢得信任的最好办法有三种：一是靠能力，二是靠完美的计划，三是靠关
系。能力现在很不容易讲，只有靠计划和关系了。当然我现在的工作单位——润枝（rich）
公司自然是首选了。当夜我就马不停蹄地写了一份报告，第二天一早就递给了老板。
老板时期货交易的品种绿豆是个内行，而且对行情的机会有极强的嗅觉。我刚从交易
所回来他就把我叫到办公室，开门见山地问：“你觉得要用多少资金完成你的计划？”我
心中一阵狂喜，但脸上没有一点喜色，略带思考后说：“5000万到1个亿。”
“对手是谁知道吗？”
“是一家浙江的公司，老板叫孙圣元，人们都管他叫孙大圣。”
“资金情况了解吗？” “孙大圣的资金在3000万左右，他还有两个帮手，一个是辽
宁的风云公司，一个是安徽的女大款来浇花，资金也在3000万左右。”
“5000万够吗？”老板面露疑色。
“5000万在资金上已经可以和他们打平手了，若有意外，一个亿总够了。何况价格现
在太离谱，现货市场价格已经上升到3000元／吨了，而期货市场只有2600元／吨。反击力
量和套保的力量加起来会很大，是真正的顺势操作。”
“怎么操作呢？”
“先隐蔽分仓，再养、套、杀。详细的步骤我在报告中已经写了。”
老板没有任何的表态就结束了谈话，但我知道已经成功了一半。
两天以后，我奉命找了一家非常隐蔽的写字楼的顶层作为操盘的总指挥部，5000万资
金已经到账，我全权负责这次操作，老板有令在先：“发生任何情况都必须马上汇报。”
我找了十几个小型的经纪公司，每个公司的资金不超过500万，手续费压得很低，像是个
贪小钱的人。行情在一周内围绕2600元／吨上下波动，走不出横盘格局，持仓量和成交量
持续放大。一方面，我有点高兴，毕竟有人和我想的差不多，开始逆势操作，英雄所见略
同；另一方面我又怕庄家回补出局，价格飞涨上去，使大好的机会丧失掉。两天以后，行
情仍然围绕2600元／吨的价格波动，我实在觉得不能等下去了，就开始在2600～2630元一
线建仓吸货。行情在我的介入下，开始动了起来，有了上冲的迹象，但冲到2650元就明显
感到有阻力存在。我用资金上攻试了试，在2652元的价位，整整齐齐接下3个2000手的单
子，我马上停止了进攻。对手肯定知道我进来了，虽然他们也许还不了解我的底细，但从
盘中他们完全可以感觉到新的入市资金来了。我一厢情愿地认为他们必败无疑，因为他们
没有退路，必会向我扑过来，而我可以在很低的价值以逸待劳。资金已经用去1000万，这
是计划之中的，就是要用这1000万资金锁住他们，使他们不能转身。
价格一直围绕着2650点上下波动，我感觉到市场已有一部分勇敢者买入了，另一批在
观察，以判断这次上涨是否是个陷阱，等待价位的突破，但市场支撑力明显越来越强，形
态上出现了上升三角形，这对我很有利。
在有利的态势下，我的心情开始放松，那年流行什么歌曲已经忘了，但嘴里常跑调的
哼唱成为办公室中的一道滑稽的风景却是真的。我的好心情使我很自信也很有耐心，整整
两个星期的时间，行情没有太大的变化，我也不着急，像是在看别人表演，一点也没有意
识到风暴已经越来越近了。有一天看电视（动物世界）中猎豹捕食的镜头，猛然想起来老
板在等待的时间里曾自言自语地说：“豹子越来越近了。”当时我只感到有些奇怪，并没
太在意，反思起来，老板毕竟是老板，可惜我没注意，在思想上和财力上都没有做更多的
准备。
价格在横盘了一段时间以后，开始悄然上涨，从2650元一直涨到2700元一线，这令我
感到有些奇怪，谁在买呢？难道是众人拾柴火焰高？又有些担心，空头哪里去了？不过毕
竟是涨了，账面利润已经可喜可贺，对于初出茅庐的我来讲，能够兵不血刃地取得这样的
胜利，是应该满意的。面对如此可喜的局面，我开始考虑奖金问题，准备写一份报告，让
老板论功行赏了。
2700元的阻力位似乎有人在防守，一个上午都在2700一线振荡，成交极其活跃，场内
买的人越来越多。我的呼机拼命地响，我知道是一些客户想通过我这个老马甲探听出一些
消息。可我有任务在身，自然在这方面不能透露消息，严守庄家秘密。回了一两个电话，
只告诉他们从基本面看是一定要涨上去的。
下午开盘，行情更加激烈，持仓量持续放大。突然荧光屏显示2700元的价位被突破了，
买价已经变成了2702元。我虽然躲在隐蔽的写字楼里，但知道场内肯定一片欢呼声。我的
心情也非常兴奋：“好！这只是空头溃败的开始！”我不停地敲着桌子。“给金星打个电
话，看他有什么看法。”我边想边抄起电话。电话那边传来金星特有的底气十足的声音：
“你躲哪去了？”
“病了，在公司。”我撒了个谎：“行情怎么着？”
“孙大圣似乎没使全力呀？多头找不到是谁做的，好像全是散兵游勇。”
“人心的向背可往往是成败的关键。”
“你歇了吧，资金实力才是成败的关键。指着散户们夺寨拔旗，我看没戏。”
金星的话像是浇在我炽热的心情上的一小匙凉水，只让我凉了一下，就马上被上扬的
行情湮没了。价格已经冲到了2750元一线。看得出，已经有越来越多的人加入了多方阵营。
“宜将剩勇追穷寇，不可沽名学霸王。”我准备再买入2000股。阿倩接过单子说：“我看
见好就收，咱们这也是第一次。再说，也没听说过庄家追高吸货的呀，何况胜负未分。”
“明天要是涨到280O元，我们顺利平仓，也挣了不少”。“好吧，就听你的。”我心情非
常愉快，凌晨外汇收盘以后我兴奋得连觉都睡不着，只等上午唾手可得的成功，“然后就
在香港美食城让老板摆庆功宴。”我喜滋滋地想。
第二天上午一开盘，价格就低开10个点，开在2740元，昨日的冲劲似乎全没有了，我
心里隐隐有些怪异的感觉。价格盘整了一下，就继续上冲，到上午10点左右，又达到了27
58元的高度，这是近期新高，可感觉盘面很沉，在2758元附近冲了几次都没有冲过去。“
阿倩，我下张止赢单，如果价位跌破2738元，就市价先平仓1000手。”“好的。”阿倩负
责报单联络工作，因为分仓的缘故，一切要先安排好。价格果然在沉重的压力下一步步地
边振荡边下滑，一直跌到2740元才稍作停顿。我紧张地盯着电脑，等待2738元出现。突然，
一张3000手的大单把价位向上打了8个点，瞬间涨到2748点。这个动作可骗不了我这老手。
在价格下跌的过程中，突然出现向上急拉的买单，而且单量较大，给人的感觉像是多头主
力护盘，目的是告诉散户不要害怕，不要着急出货，多头主力还在其中，而实际上做这个
动作的往往是空头主力。他先在一个高价位，比如2748元，理上一张1500手的卖单，然后
再以2748元的价格买入1500手，价格自然跳涨，由于速度快，中间的散户挂单不多，基本
上是自己和自己成交，成本并不高，效果却很好。正犹豫是否斩仓的散户，又可以靠着这
点希望耐心等下去了。这一手只能骗骗新手，骗我这老马甲，门儿也没有。我预感到空头
庄家准备发力往下打，赶紧命令在2740元再平1000手。市场的承接力并不强，只成交了50
0手，价格就破位了。我估计场内的人已经看得眼花缭乱了，昨天还在猛涨，今天就下跌，
从2740元到2748元再回到2740元，中间都没有成交的空档，价格跳跃性地波动。只有500
手成交的回报令我忽然意识到，转身已经不容易，得准备找个价位进行决战了。价格不断
遭受空头的重锤打击，一跌再跌。空头不仅收复了昨天的所有失地，而且破了2700元的支
撑，上午共干掉1500多手，跌到2680元才停住脚步。我想了解一下市场散户状态，被套住
的是否很多，就到经纪公司较多的航空大厦吃午饭。
“可找到你了，呼你小子也不回。”我的肩膀被重重地拍了一下，手里端的汤差点洒
了。回头一看，是柴大户。柴大户开着一辆红宝马，人也长得极帅，很招女孩喜欢。他极
喜欢打对家拱猪，坐他对家，输了牌肯定要被骂得拘血喷头，我俩曾是极好的搭档，不是
因为我牌打得好，而是我对他指手划脚的责难毫不介意。
“我出趟差”，谎话张嘴就来。“行情怎么变成这样了？”我反问道。
“哥们儿被套了50多万。有消息吗？”
“你哪买的呀？”
“2722元，昨天还挣钱呢。”
我们刚坐下，胖胖的“小骗子”古一杰就端着饭走过来。古一杰因为经常给客户作赌，
可嘴上特别能侃，就得了“小骗子”的绰号。
“你怎么样？”我问对面的古一杰。
“我没事。这行情我看得很清楚，短牛长熊，空头庄家在这儿设套儿害人呢？”古一
杰唾沫星儿横飞。
“你是没事，上午都斩了10万仓啦。”柴大户冷言讥讽道：“我作多就是让你说的。”
“这局刚刚开始，格局必定是长牛短熊，你耐心拿住就行。”我对柴大户信心十足地
说，“不过仓别太重。”
“长牛短熊？不可能。我们公司除了王守俊打平以外全被套，散户不斩仓，庄家去喝
西风啊。”古一杰浮躁地说。
我哼了一声，不作回答，心里暗暗盘算：“空头看来是准备拼命了。得做好准备。”
下午一开盘，价格就跳低到2660元，晃悠了几下，就直奔跌停板2630元。我暗自庆幸，
幸亏没有追高买入，反倒平了一部分仓，实力增加了几百万，明天再跌就买入。2630元的
跌停板很快就被封住了。“场内现在肯定乱套了。”我对阿倩说。“我马上报告老板吧？”
“好的。”“另外你核对一下，现在我们可动用的资金还有多少？明天杀个回马枪。”
第二天价格果然开盘即跌，2600元没有一点支撑力，一经接触即宣告失守。我冷眼看
着大盘的汹涌狂潮，没有任何动摇，在2550元一线理下大单，等着对手的到来。情况并非
像我想得那样简单，空头主力由于在2700～2750区域内锁定了极多的筹码，而散户几乎全
被这次振荡套牢，当价格跌到2550元时，散户多头的止损盘纷纷涌出。就像刮起一场龙卷
风，我根本太法靠近狂风的中心，狂风卷起的树叶就足以把我击倒。直到这时我才意识到，
也许在资金方面并不比主力空头弱，但空头利用技巧，改变了散户们的方向，逼迫他们必
须斩仓出局。散户的斩仓盘就足以把我的财力耗尽了。
“看来在2700元一线应该坚决死守，带动散户向上攻。贪了小便宜吃大亏。”我边想
边问阿倩：“现在2550元成交多少了？”“5000手全成交了。还买吗？”“不，准备打仓
吧。”（由于期货的特点，必须留有资金对浮动亏损作保证。）我知道即便把5000万全部
投入也是不够，需要更多的资金。我一直以为散户是站在我这一边的，没想到被空头耍了
一个小手腕，散户就全都站了过去。现在是我一人打全场了。
“滴滴滴”，BP机响起，一看，是柴大户在呼，上面的留言很有趣：作叛徒还是作烈
士？我想了想，抄起了电话。电话那端占线，看来散户们忙昏了。“2550元破了。”阿倩
在那边喊到，我赶紧抬头看屏幕，价位已经到了2540元。我很想撤离这个市场再另寻机会，
但已经不可能，无法掉头了。“那么只剩一条路，拼命。”我暗暗想着，准备再向老板请
调资金。收盘时价格又封在跌停板上——2510元。
晚上，我面对老板灼灼的目光感觉无地自容。
“以我们目前的资金状态，能扛到什么价位？”老板问。
“2250元左右，再往下就穿仓了。”我难过地说。
“你不要再买了，也不准卖掉，只能等下去。”老板不再说话，一脸平静。
我无言以对，要是当初设计得再周密些，要是操作再凶狠些，要是开始时多联合几家
……太多太多的如果在我悔恨的心中翻滚，可是太晚了。
以后的两天，天天跌停板，第一天跌到2390元，第二天跌到2270元。我一直期盼着好
运能奇迹般降临，可是没有。我几次冲动地去找老板，可他仿佛消失了一般谁也找不到。
“我的运气怎么这么坏！”我急得直跺脚，“运气啊，你在哪里？”
2270元的价格已经封住了一上午，现在又到了下午2点钟，行情还在跌停板如死水一
潭。
“老板干吗去了？明天要还是跌停板，我们自己不斩仓，交易所也该帮咱们斩仓了。”
我靠在椅背上暗自思量，心情如被放到铁板上煎烤一样痛苦不堪。
“咦．有人在跌停板买呀。”阿倩的话使我盯着天花板的目光又盯到屏幕上。“跌停
板打开了，是张5000手的单子。”我心情激动起来，莫非我有救了？“跌停板被封住了，
又打开了！”阿倩的声音有些发颤。我噌的从椅子上站了起来，“快报告老板。”阿倩慌
忙去抓电话。“老板手机没有开，也不在办公室。”“我们席位上还有500万资金，对吗？”
“对！”“全部买人。”“太危险了吧？”阿倩疑惑地看着我。“不危险！你没注意，第
一次跌停板打开是空头的平仓单，第二次跌停板打开是主力多头买入。前后两次如此一致，
一定是有备而来，有的空头全力准备反向作了。快！”我押上了所有赌注。空头似乎在拼
命地打压，1000手，100O手，1000手……5个1000手成交，可跌停板的那张买单动都没动，
似乎巨大无比。空头稍一松劲，价位就被一张10000手的买单抬高了两个点。持仓量创下
所有品种的历史最高量，已经空前。场内一定一片哗然。价格又被抬高了两个点，又涨了
两点。从不断闪烁的报价上我看出场内沸腾了，超低的价格激起了人们强烈的购买欲。价
格迅速地从绿色变成红色，一直到涨停板。“好！”我手握着拳头不停挥舞，像是前锋在
比赛结束前踢进决定胜负的一球。
这次空头彻底失败了，而且没有了任何抵抗。2270成了空头的斯大林格勒，消耗了它
所有的精锐部队。我赢了！起死回生！几天以后，价格天天涨停板，一直涨到了3000元，
我全部平仓，利润翻了一个跟头。老板又出现了，开了庆功宴，那一晚醉得厉害。
1997年的冬天，深圳一点也不冷。我在一个证券部作经理。一天晚上，一个老友带来
了一个朋友，说是准备在我这里作一次庄。晚饭时闲聊起来，原来他在1994年也作期货。
“还记得1994年期货界有场血战吗？”我想试试他。
“怎么不记得。你认得孙大圣吗？”
“听说过，没见过。”我饶有兴味。
“他有两个操盘手，我就是其中之一。”
当时我别提多惊讶了，世界太小了，没有见过面的对手坐到了一个饭桌上。
“那次我们输了，挺惨的。”他擦了擦嘴和手，边比划边滔滔不绝地讲起来。“先是
在2600一线碰到个多头，正好我们想再吸点货，就顺手把价位拉起来，本来设想在2750一
线吸足发货再向下打。可是不知道哪出来个大户，在2700一线抢先作空，抢走了我们5000
多手筹码，弄得我们进退两难，查又查不着。好在在2700以上又吸了些筹码，散户那叫一
个疯狂，拼命买。货吸足了往下打，结果很轻松地打到2270一线。用车轮战术，你记得吗？”
我点头称是，心里琢磨“那个抢先买的大户是谁呢？”“本来我们计划打到2150一线就全
部平仓了，可抢走我们筹码的大户却在2270一线全部平仓，更可恨的是还反手买进，这一
下我们受不了了。拼命在那里压盘，可没用了。整整两个亿呀，全赔了。”我脑子里忽然
灵光一闪：“难道是润枝的老板？是他，一定是他。”
一肚子的啤酒使我感到有些昏沉沉的，扭亮台灯，从床头抽出一本《孙子兵法》，
“夫未战而庙算胜者，得算多也；未战而庙算不胜者，得算少也。多算胜，少算不胜，况
于无算乎？”……