第八章、你能从后视镜看到未来吗？(2)

专题：

　

　　2、零和竞局中的博弈规则

　　在象棋残局和五子棋中都存在很多定式，如单兵难破士象全等等。一走出这种定式则胜负已判，因为只要应对不出错，则胜负是必然的，也就是说在理想情况下，胜负是必然的。
高水平的比赛中，此时比赛往往会自动停止，因为落后的一方会自动认输。但低水平的比赛中则往往并非如此，常常是一个胜负已分的定式已经走出来了，但双方都没有能力看出来；而继续走下去，最后的胜负如何还不一定。即使是高水平的比赛有时也因棋手的作风非常“顽强”，他们往往在落后很大的情况下仍然寻求翻盘的机会，他们的对手必须小心翼翼，一不留神就可能被他们翻盘成功，反胜为败。在这里，主动的认输是把比赛看成理想博弈，坚持到最后等待对手犯错误则是现实博弈的思路。

　　3、股市中的零和竞局是现实博弈

　　股市中绝大多数散户不是专业投资者，甚至是连除权都分不清楚的新股民，他们的行为大多不是理性的，甚至是低级水平的，庄家成功的基础立在这样的土壤中，主力作盘很像是围棋中的欺招，明知无理，只要对方无所察觉，这棋就能赢。而有些聪明的散户高手能识破庄家的欺招，但出于获利的目的，也参与了庄家行为的炒作，从一定程度上也助长了庄家的气焰。
　　股市中人大部分是进行现实博弈，一小部分是尽量向理想博弈靠拢的投资者，股市就在各种各样的人的行为作用下，慢慢趋同于长期效率市场。

　　二、跟庄一定能赢吗？

　　在跟庄这个方面，投资者必须问自己三个问题：
　　1、庄家是谁？
　　2、庄家能够战胜市场吗？
　　3、你能战胜庄家吗？
　　4、你能通过战胜庄家来战胜市场吗？

　　（1）庄家是谁？

　　绝大多数投资人，有了相当一段时间的磨练以后，会从心里感受到一股“神秘”的市场力量的存在。在美国等发达的市场国家，人们常常用“看不见的手”来描述这股神秘的力量。在中国，人们目前在用“庄家”来描述这股神秘的力量。
　　老欧曾对庄家进行了形象的描述：
　　“它是市场中一种引导主流思路的主流资金，是一群（或许是不谋而和的一伙），有时你或许只看到其中的一个闪现在股海中，但一瞬就消失了，因为它要隐蔽，成为少数者，必须成为少数者，它才会成功！它要把握好这种度，极力避免成为大多数，如果它彻底暴露了，它就面临被一群清除的危险。
　　你不必刻意去寻找。那一群正在暗中看着你以及所有寻找它的人！它们在伺机而动。如果你自做聪明想找出其中的某个家伙，那你就要落入它的陷阱了，它正等待你的行动！
　　你最好不要企图找出那一个来，对可能的一群给予关注即可！一叶可以障目，森林却是难隐身形！
　　因为那是一种潮流，一群也不过是架在潮流上的小舟而已！只是它更早一点看到了潮流并驶入它而已。离开潮流，孤舟难存！
　　你需要的是眼光，看到潮流，看到有小舟在驶入那潮流的眼光！而不必去时时去寻找条条小舟，否则你有淹没在股海中的危险！即使很大的资金如果不顺应潮流，自持资金大，将控盘能力和赚钱能力等同起来，长久看必然是极其危险的！
　　大潮流，既是大“庄家”！”
　　那些以为凭着资金实力就可以为所欲为的人必将被大潮吞没，市场中每年都发生几艘泰坦尼克号沉没的故事。
　　简而言之，庄家就是抓住大潮流的人的集合。

　　（2）庄家能够战胜市场吗？

　　问到这个问题时，中科创业的十个跌停盘、亿安科技从126滑至20元的惨状仍历历在目，投资者以为这些不过是少数庄家的失败战例，不足以作判断的依据，但是历史数据不会骗人。
　　以市场最发达，历史数据最完备的美国来看，有两种人最接近投资人心目中的庄家的概念。一类为外线投资人(或机构)；另一类为内线投资人(或机构)。
　　当外线投资机构操作人由于财力雄厚而能够影响市场价格时，他便面临一个十分困难的选择，即如何控制自己的“度”，如何不使自己成为市场上的“多数”。创造帐面赢利(浮动利润)的业绩是十分容易的，但是要想获得实际赢利则十分困难。当操作者由垄断性操作而获利后，他更加无法控制自己的心理欲望，很难不使自己逾越区分多数与少数的“度”的界线，而最终走向自己的反面。
　　而根据多年来的统计结果表明，内线投资人的投资业绩十分平淡。这种统计数据再次验证了股票价格的确定受多项复杂因素的影响，是企业经营状况，经济整体环境及市场心理因素综合作用的结果。而内线投资人虽然得就近观察之利，但也易犯“只见树木不见森林”的毛病。
　　即使这两类操作逃过了执法机构的监管，多项历史数据研究结果表明，多数企图操纵市场的操作结果都以失败告终。在中国目前市场发育的初级阶段，虽然这类违规操作的市场行为比较目前西方发达国家更容易发生，但是没有有力的证据证明其长期稳定获利的能力；而从长远发展看，这类市场行为将越来越不容于发育成熟的二级市场。

　　显然没有任何庄家能够通过长期操纵市场来获利。