沪深300指数期货合约月份是怎样规定的?
专题:
股指期货的合约月份是指股指期货合约到期交割所在的月份。沪深300指数期货合约月份为当月、下月及随后的两个季月,共四个月份合约。所谓季月就是3月、6月、9月、12月。
例如2007年1月5日,沪深300指数期货同时有IF0701、IF0702、IF0703与IF0706四个月份合约在交易。“IF”为交易代码,“07”表示2007年,“01”表示1月,“0701”表示2007年1月份到期交割的合约。1月份合约到期交割后,IF0702就成为最近月份合约,同时IF0709合约挂牌。上市合约就变为0702、0703、0706、0709。
一次股指期货买卖的过程
入金后,股指期货的投资交易就可以正式开始进行了。和期货的买卖过程类似,股指期货的买卖也是从开仓开始的。投资者首先报出下单的方向和价格,在交易所的系统中通过竞价撮合成交,成交后得到投资者开仓的数量和开仓时的价格。下单时选择买入的方向,就是开多头的仓位;选择卖出的方向,就是开空头的仓位。
股指与股指期货的关系
现货价格是期货价格变动的基础,股票指数就是股指期货价格变动的基础。投资者在做股指期货交易的时候,也需要关注股票市场的走势。股指与股指期货之间的关系可以用基差来表示。前面介绍过,基差=现货价格-期货价格。一般而言,期货包含时间成本,价格会略高于现货,基差大于零。如果基差变动较大,说明具有套利或者投机的机会,富有经验的投资者可以高度关注其中的盈利机会。
交割结算价是怎么规定的?
沪深300指数期货合约最后交易日设在到期月份的第三个周五,如遇法定节假日顺延。将最后交易日设在第三个周五而不选在月末,主要是为了避免股票市场月末效应与股指期货到期效应的重叠,增加股票市场的波动性。最后结算日与最后交易日为同一天。比如说,2007年1月的第三个周五是1月19日,这一天就是0701合约的最后交易日和最后结算日,这天过去之后,市场上就没有0701合约上市交易了,新的合约0709上市。
交易中的细节
看清股指期货的手数
交易的基本技能1:如何看股指期货行情表?
股票交易是每天上午9点15分开盘,下午3点收盘。当天股票交易的变动、人气的强弱、价格的高低都显示在股票行情表上。同样的,股指期货交易的变动、人气的强弱、价格的高低都显示在股指期货行情表上。每日行情表揭示了当天股指期货的开盘价、最高价、最低价、最后成交量、涨跌幅度、结算价、未平仓合约数量,此外还有当时最可能成交的几笔委托单的价格与数量。这些资讯除了让投资者了解当天行情外,还可以让投资者据此进一步判断行情可能的多空走向。前面我们已经对这些指标进行过介绍,这里再强调一遍:
什么是熔断?
沪深300指数期货是国内目前唯一采用熔断机制的金融品种。国际上一些成熟的金融市场例如美国的纽约证券交易所和芝加哥商业交易所,早已采用了熔断机制。
网上交易要注意安全性
目前,网上交易已经非常普及。特别是中金所推出的沪深300指数期货,采用全电子化交易,我们再也看不到交易大厅和“红马甲”了。网上交易的优点很多,操作也比较简单,不受地域限制,具有成交及回报快、准确性高、成本低等优点,故深受交易者和期货公司的欢迎,也是目前推广速度最快的一种交易方式。
交易的基本技能3:如何判断正向市场和逆向市场?
股指期货合约是有到期日的,而且到期日的交割结算价是按照股票市场的价格计算得出的。因此,期货价格和现货价格虽然有一定的偏差,但在理论上,随着时间的推移,二者价格会逐步趋近。对于投资者来说,更关注的是期货市场和现货市场之间的差别,以此作为判断市场走势以及制订交易策略的重要参考。 依据期货和现货的关系,我们通常将市场分为正向市场和逆向市场。
中金所的交易编码制度是怎样的?
交易所实行交易编码备案制度。交易编码是指会员和投资者进行期货交易的专用代码。
什么是当日无负债结算?
当日无负债结算制度,又称逐日盯市制度,是指每日交易结束后,交易所按当日结算价对每一结算会员、每一结算会员对非结算会员、会员对投资者的盈亏、交易保证金、交易手续费、税金等款项进行结算,计算盈亏。结算后,对应收、应付的款项同时划转,相应增加或减少保证金账户的资金数量。
交易的基本技能4:如何判断价差变化?
价差是期货市场和现货市场价格之间的差别,价差越大,说明两个市场之间偏离的程度越高,套利和投机的机会越多。但是,对于价差的变化需要有一个正确的态度,不可一出现价差就轻率下单,仍需谨慎的思考和判断。
什么是IB?
IB是Introduced Broker的简称,翻译成中文就是介绍经纪商。IB是担任期货公司的介绍经纪人或期货交易辅助人,把投资者介绍给期货公司开户,从中收取一定费用的中介机构。IB的业务范围主要包括吸收或者介绍投资者、接受投资者开户,接受投资者的委托单并交付期货商执行等。
当日无负债结算有什么重要意义?
当日无负债的结算制度是一种有效控制股指期货交易风险的制度,无论对于交易所还是对于投资者而言都具有重要的意义。
关于风险的8个忠告(1)
满仓操作是大忌
沪深300指数期货的风险监控手段主要有哪些?
为了确保沪深300指数期货市场的平稳运行,防止操纵市场等违规违法情况的发生,中金所借鉴了很多国际市场上常用的手段,设立了风险管理体系,防范市场风险,确保期货合约的履行。
看懂你的保证金账户
接着当日无负债结算,我们继续谈保证金的问题。每个交易日结束后,发生亏损的账户需要追加交易保证金才能保证当日是无负债的。首先我们来谈谈保证金账户的构成。
关于风险的8个忠告(2)
慎重使用市价指令
什么是大户报告?
大户报告是指在达到交易规定的持仓报告标准的时候,投资者需要及时通过各种途径向交易所报告交易的情况。与限仓制度一样,大户报告制度也是防范市场操纵的一个重要手段。
为什么结算要以结算价为基准?
股指期货每日结算和追加保证金的依据是每日结算价,在每日交易结束后,结算机构要对会员、会员要对投资者的资金状况进行结算,结算的基准价格就是每日结算价。这点和股票交易是不同的,股票交易不需要每日结算,因而也就没有结算价之说。
如何维护股指期货市场投资者的合法权益?
投资者合法权益的保护需要通过两个方面入手,一是监管机构从法律制度监管等层面开展各种工作,切实维护投资者合法权益,增强市场的信心;二是投资者自身一定要熟悉相关法律以及保护自己的途径,通过各种方式维护自身的合法权益。
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