交易中的细节
专题:
看清股指期货的手数
股指期货下单的数量是以“手”计的,无论是下单了多少还是成交了多少,这些数量的单位都被称为“手”。1手合约是最小的下单数量。
需要注意的是,虽然股票交易的最小下单量也是“手”,但在实际申报、成交时都是“股”的概念,1手等于100股。比如,我想买20手某只股票,在下单的时候,我需要键入“买”“2000”股。而且,由于有股票分红、拆股等原因,股票交易中,卖出不足1手(100股)的数量也可以被系统接受。
因此,对股票投资者而言,在从事股指期货交易时要十分小心,对其申报数量进行认真的核对,算清买卖1手股指期货需要的资金,以免出现下单数量错误。
在网上下单的时候,输入价格后,系统会向投资者显示目前投资者保证金账户下的最大委托量,因此,下单数量超过最大委托量的单是无法进入到交易系统的,这在一定程度上也能够帮助投资者避免误输下单手数的错误。
看清股指期货的操作方向
前面我们一直提到,股指期货和股票不一样,可以双向交易。因此,具体操作的时候我们会发现,股指期货的下单是有方向的,可以先买,也可以先卖,无论下买单还是下卖单都可以成交。需要提醒广大朋友的是,可不能完全按照做股票的定势思维,认为第一次下单的方向都是买,我们也可以先卖空的。
一些操作系统的默认指令是买(或者是多),如果不加以选择的话,我们下单的方向就是买入,如果想卖出的话需要在指令方向的地方选择卖出,投资者需要在每次下单的时候先明确好自己要做的方向,并在下单系统上看清选择。
比如,投资者认为价格将要跌,但在下单的时候没有仔细看系统显示的下单方向,错把卖单下成了买单,系统也会接受而且成交。下单确认的话,损失可就追不回来了。
还有一个需要注意的操作是,下单不仅有方向之分,还有开仓平仓之分。下单时要注意是开仓还是平仓。如果把平仓单下成了开仓单,不仅需要再缴纳开仓合约的保证金,还白白占用了资金,增加了持仓,说不定因此就错过平仓的良机。
交易的基本技能1:如何看股指期货行情表?
股票交易是每天上午9点15分开盘,下午3点收盘。当天股票交易的变动、人气的强弱、价格的高低都显示在股票行情表上。同样的,股指期货交易的变动、人气的强弱、价格的高低都显示在股指期货行情表上。每日行情表揭示了当天股指期货的开盘价、最高价、最低价、最后成交量、涨跌幅度、结算价、未平仓合约数量,此外还有当时最可能成交的几笔委托单的价格与数量。这些资讯除了让投资者了解当天行情外,还可以让投资者据此进一步判断行情可能的多空走向。前面我们已经对这些指标进行过介绍,这里再强调一遍:
什么是熔断?
沪深300指数期货是国内目前唯一采用熔断机制的金融品种。国际上一些成熟的金融市场例如美国的纽约证券交易所和芝加哥商业交易所,早已采用了熔断机制。
网上交易要注意安全性
目前,网上交易已经非常普及。特别是中金所推出的沪深300指数期货,采用全电子化交易,我们再也看不到交易大厅和“红马甲”了。网上交易的优点很多,操作也比较简单,不受地域限制,具有成交及回报快、准确性高、成本低等优点,故深受交易者和期货公司的欢迎,也是目前推广速度最快的一种交易方式。
交易的基本技能3:如何判断正向市场和逆向市场?
股指期货合约是有到期日的,而且到期日的交割结算价是按照股票市场的价格计算得出的。因此,期货价格和现货价格虽然有一定的偏差,但在理论上,随着时间的推移,二者价格会逐步趋近。对于投资者来说,更关注的是期货市场和现货市场之间的差别,以此作为判断市场走势以及制订交易策略的重要参考。 依据期货和现货的关系,我们通常将市场分为正向市场和逆向市场。
中金所的交易编码制度是怎样的?
交易所实行交易编码备案制度。交易编码是指会员和投资者进行期货交易的专用代码。
什么是当日无负债结算?
当日无负债结算制度,又称逐日盯市制度,是指每日交易结束后,交易所按当日结算价对每一结算会员、每一结算会员对非结算会员、会员对投资者的盈亏、交易保证金、交易手续费、税金等款项进行结算,计算盈亏。结算后,对应收、应付的款项同时划转,相应增加或减少保证金账户的资金数量。
交易的基本技能4:如何判断价差变化?
价差是期货市场和现货市场价格之间的差别,价差越大,说明两个市场之间偏离的程度越高,套利和投机的机会越多。但是,对于价差的变化需要有一个正确的态度,不可一出现价差就轻率下单,仍需谨慎的思考和判断。
什么是IB?
IB是Introduced Broker的简称,翻译成中文就是介绍经纪商。IB是担任期货公司的介绍经纪人或期货交易辅助人,把投资者介绍给期货公司开户,从中收取一定费用的中介机构。IB的业务范围主要包括吸收或者介绍投资者、接受投资者开户,接受投资者的委托单并交付期货商执行等。
当日无负债结算有什么重要意义?
当日无负债的结算制度是一种有效控制股指期货交易风险的制度,无论对于交易所还是对于投资者而言都具有重要的意义。
关于风险的8个忠告(1)
满仓操作是大忌
沪深300指数期货的风险监控手段主要有哪些?
为了确保沪深300指数期货市场的平稳运行,防止操纵市场等违规违法情况的发生,中金所借鉴了很多国际市场上常用的手段,设立了风险管理体系,防范市场风险,确保期货合约的履行。
看懂你的保证金账户
接着当日无负债结算,我们继续谈保证金的问题。每个交易日结束后,发生亏损的账户需要追加交易保证金才能保证当日是无负债的。首先我们来谈谈保证金账户的构成。
关于风险的8个忠告(2)
慎重使用市价指令
什么是大户报告?
大户报告是指在达到交易规定的持仓报告标准的时候,投资者需要及时通过各种途径向交易所报告交易的情况。与限仓制度一样,大户报告制度也是防范市场操纵的一个重要手段。
为什么结算要以结算价为基准?
股指期货每日结算和追加保证金的依据是每日结算价,在每日交易结束后,结算机构要对会员、会员要对投资者的资金状况进行结算,结算的基准价格就是每日结算价。这点和股票交易是不同的,股票交易不需要每日结算,因而也就没有结算价之说。
如何维护股指期货市场投资者的合法权益?
投资者合法权益的保护需要通过两个方面入手,一是监管机构从法律制度监管等层面开展各种工作,切实维护投资者合法权益,增强市场的信心;二是投资者自身一定要熟悉相关法律以及保护自己的途径,通过各种方式维护自身的合法权益。
什么是强行平仓?
我们前面已经多次提到强行平仓了,在前面我们是把强行平仓当做一个针对个别保证金不到位的投资者的一种风险,这里我们是从风险控制、确保履约的角度介绍强行平仓。强行平仓制度是指交易所按有关规定对会员、投资者持仓实行平仓的一种强制措施。强行平仓制度的实行,能及时制止风险的扩大和蔓延,防止违约行为的发生。
股指期货怎么交割?
股指期货在到期的时候采用现金交割方式,计算买卖双方的盈亏,划转资金。空方不是拿着一篮子股票交到交易所,多方也不是从交易所过户一篮子股票。股指期货的现金交割是由交易所结算机构确定一个价格作为交割结算价,多空双方根据这个交割结算价来结算盈亏,划转款项,这样就完成了履约义务。
弄清股指期货交易可能涉及的法律法规
虽然《期货法》并未出台,但股指期货的交易也并不是不受法律的保护和约束。让我们仔细看看,究竟哪些法律涉及股指期货交易乃至期货交易。
沪深300指数是如何编制的?
沪深300指数是一种成分股指数,是从沪深两个证券交易上市的所有股票中抽取具有市场代表性的300家上市公司的股票作为计算对象,并以调整股本为权重计算得出的加权股价指数,综合反映沪深证券上市股票的股价走势。该指数以2004年12月31日为基日,基点为1000点。
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