七、广大读者和零友对资金管理的理解和认识（1）

专题：

　

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用户名gcn169的帖子()

关于交易模型的肤浅看法

非常高兴和零友们在交易方面的任何交流。

周教授在《零风险交易实用丛书》里建议过比较经典的交易模型，如加倍买入法，1/4买入法等，实战当中又根据三段三阶理论结合3TM函数(在软件上显示不同颜色)来设定不同的资金和股票分配系数(习惯上用(N%，1/M)(N%是价格变化量，1/M是资金或股票分配系数)来简单示意，以进行零风险交易操作。加倍买入法和1/4买入法是纯粹的“资金管理模型”，而3TM函数则属于“趋势预测”了。零理论强调“预测可以错，而操作不可以错”说明零理论重“资金管理”而轻“预测行情”，甚或可以说零理论认为交易成功之道是“资金管理”而非“趋势预测”。周教授用一个极其简明，易于遵守规则的，完全数理化了的交易方法把一个极其难以把握规律的市场的交易规则摆在了我们的面前。里面包含的意义简述起来就是三句话：

①“趋势是走出来的，是不能预测的”；

②“在任何时候都要做好两手准备，涨和跌的概率都是50%”；

③“不管涨多高，手里都要有股票可以卖出，不管跌多低，手里都要有资金可以买进”。

前两句代表了对股票市场的“世界观”，后一句提出了操作的“方法论”。

所以依据零风险理论所设计的任何交易模型，都应符合上述“方法论”的特征。

那么究竟什么样的交易模型，什么样的筹码分布以及手里有多少准备资金才能算是一个“好”的交易模型？是根据价格来对应筹码和资金分布还是根据“趋势”来确定筹码和资金的持有和投入呢？零理论的三段三阶的划分，三段是指的“趋势”，三阶是指的相对“价格”，依据“三段三阶”指导交易模型设计是多数零友实战中的选择。

三段三阶比波浪理论要简洁的多，交易模型中筹码怎么规划好，我的不二选择就是“重三阶”而轻“三段”，尤其在低价区出现绿段根本不予理会。前段时间很多零友在交易时就是在“红段”时放了过多的筹码，投入了过多的资金而导致了市值的较大下降而忘记了零理论重“资金管理”而轻“趋势预测”的主要原则。

我选择重价格的原因也是因为“趋势是不可预测(或是有概率的)，而价格是明确的”。

零风险理论实际上在强烈呼吁：

凡是以趋势预测作为指导交易的理论基础，都是在赌博。

我也从交易的实践过程中深刻领会到，以趋势预测为指导原则的交易模型容易招致重大损失。

所以零理论是要和传统的“重势不重价”的操作原则决裂。

那么根据以上简述，我们先来探讨零风险交易模型的设计要考虑的主要问题。

①收益够大吗？

②抗风险能力怎么样？

③资金在什么价位投入比较好？投入多少比较好？

④对应价格筹码什么样的分布降低成本快以及保住利润好？

⑤价格分割的不同交易段怎么划分以及价格在各交易段波动产生资金溢出的数量多少为好？

⑥产生利润后怎样进行再投资？

⑦交易起来简单吗(最好不用动脑)？

极端一点看吧，最好筹码全部放在“底部”，最好在“顶部”全部都是资金，最好每个波段都能吃到差价，哇噻，要有这样的交易模型该有多好。