希努尔拟收购星河互联 110亿元押宝互联网转型

【摘要】28日，希努尔(002485.SZ)发布收购公告，披露对互联网创业平台星河互联控股(北京)有限公司(简称“星河互联”)的收购细节，窝窝团创始人徐茂栋浮出水面，其控制的喀什星河将成为希努尔第二大股东。此外，希努尔对星河互联的高溢价收购也引发资本市场关注，据了解，星河互联当前净资产为33亿元，若按110亿元收购价测算，溢价率高达333.33%。(山东商报)

专题：希努尔

28日，希努尔(002485.SZ)发布收购公告，披露对互联网创业平台星河互联控股(北京)有限公司(简称“星河互联”)的收购细节，窝窝团创始人徐茂栋浮出水面，其控制的喀什星河将成为希努尔第二大股东。此外，希努尔对星河互联的高溢价收购也引发资本市场关注，据了解，星河互联当前净资产为33亿元，若按110亿元收购价测算，溢价率高达333.33%。

对于收购方案，希努尔在公告中披露，将从包括喀什星河在内的20名交易对象手中收购星河互联100%股权，交易价格合计110亿元。其中，以股份和现金支付的对价分别为70.89亿元和39.11亿元。为募集收购资金，希努尔决定向希努尔集团、翔风和顺等10方定向增发，募集配套资金69.1亿元。

本次交易完成后，希努尔将新增3位持股比例超过5%的股东，分别是喀什星河(持股16.31%)、文曲星创投(持股8.81%)、朔盈投资(持股5.4%)。同时，王桂波控制的希努尔集团、希努尔国际对希努尔的持股比例，将分别从24.28%和9.67%下降到7.81%和2.35%。

希努尔表示，虽然王桂波及一致行动人的持股比例从35.14%下降至32.60%，但其仍是公司实际控制人。不过，希努尔股权结构还是发生了较大变化，窝窝团创始人徐茂栋持股51%的喀什星河将获得希努尔16.31%的股份，成为第二大股东。

据了解，徐茂栋是山东日照人，1994年借创办齐鲁超市踏上创业路，并在2010年年底创建并投资窝窝团，如今其持股22.32%的WOWO Limited已在美国纳斯达克上市。而作为本次被收购对象的星河互联，前身是成立于2009年的东方元鼎(北京)投资咨询有限公司，于2012年被徐茂栋以100万元购得。

公告显示，星河互联在被徐茂栋收购后经历多次增资扩股，今年11月注册资本已扩充至1.03亿元。目前，该公司已在数字娱乐、O2O及电商、B2B、云计算与大数据、智能硬件与物联网等互联网细分领域实现项目储备，并创立投资了多家企业。

值得注意的是，公告中还披露，截至今年10月31日，星河互联总资产为37.62亿元，归属于母公司的所有者权益为33.07亿元，若以此计算，希努尔对星河互联收购的溢价率高达333.33%。

对于本次巨资收购目的，希努尔表示，由互联网推动的商业革命对整个传统服装行业带来前所未有的冲击，面对新的行业竞争格局，公司亟需产业转型升级，寻求多元化发展和新的利润增长点。

据了解，2014年希努尔业绩出现滑铁卢，全年亏损4659.06万元，同比下降165.26%，今年第3季度则亏损509.14万元。相比之下，星河互联今年前10个月实现净利润4.64亿元，其承诺，2016-2018年，将分别实现不低于10.5亿元、14亿元、17亿元的净利润。