我不拒绝消息的诱惑
专题：
我不拒绝消息的诱惑
钱中书先生有一句名言：“吃了一只鸡蛋觉得不错，不一定要寻找这只母鸡。”但这句话笔者认为不适合股市，至少不适合今天要介绍的主人公常先生。常先生炒股靠听消息，但一定要寻根问底，严格把关。我们弘扬价值投资的主旋律，但不拒绝对消息的利用。常先生的经验和做法，也许会给四处打探消息，有了消息又难辨真伪的中小散户某些启发。 不愿炒股的“小黄牛” 我真正入市时间不长，是1998年才开户的新手，但我周围的亲戚朋友都是久经沙场的老股民了，他们早在1988年就已经介入股市了。在他们的雇佣下，还是中学生的我就参加了申购抽签表的行列，也是当时为数不多的“小黄牛”之一。当时没想到这是为了赚钱，只是觉得人很多，也很热闹，一天下来还能得到他们的赏钱。 领到抽签表以后，有的没抽中，于是闷闷不乐，有中的更是紧张，整天跑来跑去打听价格，那时我就知道炒股是个绝对的苦差事。 后来考上了深圳本地的一所大学，读的是我一直都向往的哲学系，因为在我心中做学问就要有个学者样（我一直都认为学哲学就是最有学者味的）。我清楚地记得拿到录取通知书的那天下午，我兴冲冲地跑回家，正好爸爸的几位股友也在，他们似乎是在谈论股票行情。一见我进来，他们几乎异口同声地问我是不是金融专业，我非常得意地摇摇头：“非也，非也，你们这些人哪，君子爱财更应注意取之有道，我不会再做你们的黄牛啦！当时爸爸几乎是用抢的动作把录取通知书抓到手里，一看是哲学系，他连一句话都没有说。 后来在大学里的经历让我明白了爸爸的良苦用心，当我们还在为懂得了一点方法论而自命不凡时，金融系的“邻家男孩”已经身价上升到六位数了，据说是和同系分配到证券部门的师兄一起炒股票挣来的。当时特区正兴起一股股票热，我们这些人也只能是“冷眼以对”了。 无风不起浪 再后来，也正是在亲戚朋友的“教唆”下，我这位哲学系毕业的新生决定买点儿试试手气。1998年股市已经相当规范了，面对近千只股票，真不知从何处下手，拿着股东代码卡在那里望股兴叹，只好跟在别人屁股后面炒了近一年。 我相信，学哲学的人恒心和横心还是有的，我决定研究一把。 1999年初，有位在报社工作的朋友很神秘地告诉我有只能翻倍的大黑马，让我晚上给她打电话。我好不容易熬到天黑，激动地给这位朋友打通了电话，她告诉我是0046的光彩建设，说该股要配股，某某券商承销并且配股价都定了。当时该股的价位是13块多，如果和预期配股价相比，在该价位是配不出去的，因此庄家肯定会拉高的。我很激动，倾囊而动，吃了长套。 我并没有像很多人那样，认为听消息害死人，相反，我坚信无风不起浪：企业说配股或者其他动作，肯定是有这方面的打算，但会不会是因为什么原因致使计划夭折？后来从各方消息证明我的推测是对的。从此我更是多方收集消息，其中绝大部分是“小道消息”：有朋友关照的，有旁边听来的，甚至是网上下载的，每天都有几十条。 消息处理有绝活 我对听来的消息，回来都要进行整理加工，分为一、二、三线关注对象。有的消息是很容易判断真伪的，举个例子，1998年底，有银行的朋友放出消息：中央要对全国的银行系统进行财务大检查，可能会对资金面造成影响。其实稍微用心你就会发现这一说法不符实，银行当时也正在进行年终结算，仅此都已经忙得不可开交了，那还有时间和精力搞其他的活动。但大多数的消息不是那么容易，我的筛选有几个标准：第一，要看消息所说的是不是符合当前的主流板块的轮动；第二，作为消息源的企业所处的行业；第三，消息的相关内容的纵向比较，即历史上该股有没有同样的消息，最终的结果怎样；第四，消息的相关内容的横向比较，即这样的消息在同行业的其他企业中有没有；第五，对消息的最终验证要下工夫，不管真假，都会和事实之间有蛛丝马迹的联系，这是一个长期的工作，可以培养一种市场感觉。 进行加工处理可不是那么容易，因为涉及到方方面面的资料，仅此一项每天就占去我三四个小时的时间，然而这只是其中的第一步，接下来具体要买那只股票，股市无定式，还要根据自己的选股标准。 几次主要战役 英豪科教（600672）：我是2000年5月初买的，后来该股于5月9日除权，价格从26.75元摊薄到16.7元，有朋友告所我说该股要快速拉升了，听到这个消息倒是提醒了我，我从三个方面判定庄家是为了拉高出货，而不是主升浪的来临： 第一，该股历史上在1999年4月23日已经有过一次10送6转赠4，同样是股价拉高后的事情，通过除权每股从19.2摊薄到9.6元，制造了低价的假象，加上这次的10送6，还原后股价已经是相当高了； 第二，该股5月25、26两日放出10亿以上的巨量，往往预示着庄家的假突破； 第三，我相信一条重要原则：同一方向放巨量往往是向相反方向转变的开始。 果然不错，该股5月30日放量假突破，接下来就进入了“梅雨季节”，而我在此之前以40％多的利润见好收场了。 深国商（0056）：该股属于典型的慢牛长庄股，虽没有快速急拉过，但从年前到现在也有80％多的收益了。国商的题材很多，有大股东股权转让，大片未开发土地等，我通过认真总结，在笔记上列举出后市看好的八大理由： 1、股价不高，符合时下炒中低价股的潮流；2、流通盘不大，拉升成本低；几年来业绩不佳，资产重组容易实现；3、没有象样的涨升行情，强势整理已有时日；4、上市以来未高送配过；5、有进出口经营权和公司待开发项目，想象空间大；6、公司有重组要求；7、股本结构不合理，A股的比例偏小，不足25％，有配送的空间；8、该股的B股表现较好，横向比较，它的B股比深特力B价格高出20％多，A股却有相当差距，并且该两股的第一大股东都是特发集团。 哈药集团（600664）：有一些报刊消息说，该公司铺天盖地打广告，会不会成为秦池第二？后者因为公司业绩不能支持广告费用而负债累累。我经过对其企业基本面作出分析，得出继续持有的四大理由： 1、哈药集团的广告策略是对群集产品的宣传，而不是向秦池和三株那样只是单一产品，即使是某一特定产品出了问题，对总体业绩的影响也不会大；2、广告策略的背后有雄厚的科研力量支持；3、哈药集团的产业基础雄厚，1998年以前，公司每年都有20多亿元左右的年收入；4、广告的市场成效已经显现，市场占有率和利润水平都呈上升态势。