股票分析
专题:
俗话说“工欲善其事,必先利其器。”投资于股市,首先要找到股市的规律,进而运用股市规律之利器顺势而为,是投资者立足于股市并且获取投资回报的关键。打开K线图可以看出,任凭股市千变万化,市场都根基在买方和卖方矛盾的两个方面上,而股市的规律也就蕴藏在阴阳K线的内涵之中。
物有本末,透过现象看本质。股市中的买卖双方、阴阳K线都只不过是股市表面现象而已,股市之所以存在,其根本在于买卖双方达成的“成交价”。可以想象,若买方和卖方提供的价格不能撮合成交,那么股市将会处于呆滞不前的状态,直到买卖双方能达成共识的价格为止。由此可见,阴阳相接股市方能波澜不兴,股市依“价”而行,这一规律就是《周易》的“一阴一阳之谓道”的思想,而“一阴一阳”的数字结构就是“3-5”。
“价”是沟通起投资者与股市的桥梁,“价”是数,数才是股市客观规律的内在规定性。九九归一,一至九的自然数决定股市存在与展开的序列结构,所以股市“3-5”八浪循环依次呈现的特性为:坎一浪,属性阳,一浪启动于熊市下跌浪,故一浪险;震二浪,属性阳,二浪常表现出大幅震荡、深幅回调的形式来修正一浪,故二浪震;乾三浪,属性阳,三浪以连续跳空上扬、股价强劲有力的涨升来表现,故三浪健;艮四浪,属性阳,买盘升极而止,横盘震荡、窄幅整理是四浪的特性,故四浪滞;离五浪,属性阴,离为火,与其它浪态相比,若在同等涨幅的情况下,五浪的人气最火爆,故五浪丽。巽A浪,属性阴,一阴生于内,多方反戈一击,抛盘占主流,故A浪伪;兑B浪,属性阴,空方精心营造的陷阱,故B浪以说之;坤C浪,属性阴,坤顺,股价连绵大幅下挫,“履霜,坚冰至。”故C浪多头藏之。
终而复始,阴阳序列相互间的比率永远约等于0.618(1.618),很显然,始于一、终于一的太极波浪彰显出股价在“黄金比率”动态平衡中和谐、有序演化的规律,“黄金比率”既是涨与跌相互修正的平衡点,也是一轮市场价格完整循环的起始点。
从八浪特性来看,目前大盘呈现出艮四浪的特征。艮为止,以一个支撑点为基准,股价横盘震荡是艮四浪的特性,四浪回调的幅度是由震二浪的底与乾三浪的顶之倍数推算得出。以沪市月K线为例,震二浪的低点约是325点,启动点是512点,此两点与乾三浪顶2245点的0.5倍处构成了艮四浪A的支撑点,即:2245-(2245-325)×0.5=1285;2245-(2245-512)×0.5=1378,艮四浪A在接近1285点的1300点附近构筑起了长达二年多的胶着震荡、横向整理的态势。而目前大盘的股指正运行于探寻四浪C支撑点的过程,震二浪与乾三浪的0﹒618倍处应当对四浪C起到支撑的作用,其支撑点位是:2245-(2245-325)×0.618=1058;2245-(2245-512)×0.618=1174,沪指在1058点附近将会形成艮四浪C的支撑点。
黄金分割率理论
1.黄金分割率由来 数学家法布兰斯在13世纪写了一本书,关于一些奇异数字的组合。这些奇异数字的组合是1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233┅┅ 任何一个数字都是前面两数字的总和 2=1+1、3=2+1、5=3+2、8=5+3┅┅,如此类推。有人说这些数字是他从研究金字塔所得出。金字塔和上列奇异数字息息相关。金字塔的几何形状有五个面,八个边,总数为十三个层面。由任何一边看入去,都可以看到三个层面。金字塔的长度为5813寸(5-8-13),而高底和底面百分比率是0.618,那即是上述神秘数字的任何两个连续的比率,譬如55/89=0.618,89/144=0.618,144/233=0.618。另外,一个金字塔五角塔的任何一边长度都等于这个五角型对角线(Diagonal)的0.618。还有,底部四个边的总数是36524.22寸,这个数字等于光年的一百倍!
太极波浪理论应用
股市的生命力源于物极必反。物极必反才能生生不息,由微而著,从量变到质变,多空双方相合相感,交错往来,既是股价瞬息万变的动因,也是推动股价形成一定趋势的主要因素。
股票投资分析入门
股票投资分析入门 (文章来源:gpedt股票学习网 ) 股票投资分析的主要方法 目前,股票投资分析方法主要有两大类:一是基本分析;二是技术分析。 1.基本分析法 基本分析法通过对决定股票内在价值和影响股票价格的宏观经济形势、行业状况、公司经营状况等进行分析,评估股票的投资价值和合理价值,与股票市场价进行比较,相应形成买卖的建议。 基本分析包括下面三个方面内容: (1)宏观经济分析。研究经济政策(货币政策、财政政策、税收政策、产业政策等等)、经济指标(国内生产总值、失业率、通胀率、利率、汇率等等)对股票市场的影响。 (2)行业分析。分析产业前景、区域经济发展对上市公司的影响 (3)公司分析。具体分析上市公司行业地位、市场前景、财务状况。 二、技术分析法
收盘价的盘面反馈
收盘价几乎可以说是市场上最容易被记住也是最重要的一个数据,但我们却很少注意到收盘价的盘面反馈。所谓收盘价的盘面反馈是指收盘以后停留在盘面上的挂盘状况,包括六个买卖价位及相应的挂牌数量。其实我们可以从中得到不少的信息,特别是盘中主力的信息,尽管盘中主力也许并不想告诉我们。
市盈率
市盈率 (文章来源:gpedt股票学习网 ) 一、怎样计算市场盈率 市盈率是一间公司股票的每股市价与每股盈利的比率。其计算公式如下: 市盈率 =每股市价/每股盈利 目前,几家大的证券报刊在每日股市行情报表中都附有市盈率指标,其计算方法为: 市盈率 =每股收市价格/上一年每股税后利润 对于因送红股、公积金转增股本、配股造成股本总数比上一年年末数增加的公司,其每股税后利润按变动后的股本总数予以相应的摊薄。 以东大阿派为例,公司1998年每股税后利润0.60元,1999年4月实施每10股转3股的公积金转增方案,6月30日收市价为43.00元,则市盈率为 43/0.60/(1+0.3)=93.17(倍) 公司行业地位、市场前景、财务状况。 以市盈率为股票定价,需要引入一个"标准市盈率"进行对比--以银行利率折算出来的市盈率。在1999年6月第七次降息后,我国目前一年期定期存款利率为2.25%,也就是说,投资100元,一年的收益为2.25元,按市盈率公式计算:
股票技术分析的基本假设
道氏理论入门之一
股票技术分析:市场行为包含一切
道氏理论入门之二
用平均价格法判断股票走势
用股票市场平均价格来判断市场的顶部与底部,是这几年逐渐兴起的一种方法,也受到有关人士的重视。1997年以来的数据表明,当市场平均价格跌至9元左右,常构成重要底部,之后会引发较大的行情。如1997年初855点时平均股价为8.74元,之后引发了上证综指最高见1510点即655点的上涨行情;1998年1月1043点时平均股价跌至9.13元,之后出现了400点的上扬见1422点;1999年5月1047点时,平均股价跌至9.12元,随后爆发5.19行情,指数最高见1756点;2002年1月1311点时,平均股价为9.21元,之后股指触底反弹,当年的最高点为1748点;2003年1月1311点时,平均股价为9.21元,市场在此见到一个较大底部,随后指数一路上扬,最高见1649点(注:有关平均价格的数据引自李志林先生的文章)。 似乎我们可以将9元的平均价作为判断市场底部的重要指标了。但市场真会按一这规律一直运作下去?笔者持否定的态度。
道氏理论入门之三
股票分析的利弊
股票分析的利弊1.忽略市场并不总是处于有序状态。将一切变化归纳为可以预测,甚至将偶然性事件进行努力分析,如此得出的结论在下一次操作中很可能遭受覆灭的结果。 2.很多理论着眼于局部的研究,忽略股市存在以及人们参与股市的基本因素,从而产生幻觉:是因为自身的分析导致了大牛市或者大黑马,却根本没有想到是因为牛市或黑马的悄悄到来造就了你的正确分析!恰恰是本末倒置的想法,而许多人却不自觉。如同很多书籍在介绍成功者的时候始终强调是他掌握了一种秘诀,从而获得成功,却没有注意不过是大牛市造就了聪明人的运气。
关口的分析
关口的分析:
道氏理论要点
1.道氏理论的演变。道氏本人并没将其理论著书立说,全部文章都发表在20世纪初的《华尔街日报》上。1903年,纳尔逊将文章收录到《股市投机ABC》中,首次命名“DowTheory(即道氏理论)”。1922年,道氏的接班人汉密尔顿在《股市晴雨表》中确立了道氏理论的正式结构。这本《道氏理论》在此基础上进一步发展。
道氏理论
波浪理论
如何使用净利润增长率优选黑马股
在用基本面分析选择高成长型个股时,在国外的教科书上一般用每股收益增长率作为参考指标。而由于我国的上市公司总股本经常发生变化,因此每股收益作为判断标准就不准确了。用净利润增长率来判断公司的成长性是目前使用最多的方法之一。在使用净利润增长率判断公司的成长性时,要注意以下几点:
波浪理论的内容与二浪交替法则
在对所有技术分析方法的评价中,好像惟有波浪理论没有得到过什么好评——至少可以说是没有比较一致的好评。人们对波浪理论批评最多的一点是“1000个人有1000种(对波浪的)数法”,这话虽然夸张并带有一些嘲讽和挖苦,但也从侧面也说明了波浪理论体系的庞大、复杂和内容的晦涩。 值得引起注意的是业内对波浪理论的另一种批评:波浪理论可以在事后解释所有已经走出的(历史)行情,但很难应用于预测。但从逻辑上讲,事后一定能得到验证的事情,事先一定会有预兆。既然波浪理论具备如此“魔力”,想必一定不能用平常的思维去学习和应用它。
KISS——斯坦利的座右铭——技术分析的原则
很多人对斯坦利.克罗能捕捉到超级大行情相当佩服,但最关心的是斯坦利.克罗是用什么分析方法入市,斯坦利.克罗说,他主要是依靠技术分析法,研究大量的长期图表和季节性的周期,他的座右铭是“KISS”。这并非是他生性爱谈恋爱,KISS其实是“Keep It Simple,Stupid”的缩写,意思就是说:务求简单,简单到不必用大脑的地步,不必迷信复杂的技术分析法。斯坦利.克罗操作期货之所以那么成功,靠的就是这点。像古龙武侠小说里的李寻欢,简单直接且快而准的一刀封喉,比任何复杂的武功都有效,与此有异曲同工之妙。 当时我向斯坦利.克罗提问,他使用的是何技术分析方法和技术参数?斯坦利.克罗介绍,他主要使用的技术分析指标,如移动平均线、DMI等,斯坦利着重介绍了移动平均线。移动平均线按数量分为单线、双线交叉、三线交叉,按计算方法分为简单、加权、指数。移动平均线在大行情时的表现比其他更为复杂和精细的操作系统要好,且简单方便。当收盘价高与移动平均线时,你就可以进场买入,反之卖出。对于任何移动平均线系统来说------不管是简单、加权还是指数的,一个十分要紧的问题是:移动平均线数要用多少天?,以及每一种不同的商品,是不是有特定的天数?斯坦利.克罗为我们介绍了1978年Frank Hochheimei 在《商品年鉴》发表的《计算机能帮你做期货交易》文章里所作十分杰出的研究成果。Frank测试过从1970年-1976年里十三种不同期货品种,每一种都用十分广泛的平均天数。从三天到七十天不等来测试,得出下面的结果:
亚当理论:十大戒条
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